ダウ・ジョーンズ先物は1.12%上昇し、月曜日のヨーロッパ時間に46,200を上回って取引されました。S&P 500先物は1.52%上昇し、6,700に近づき、ナスダック100先物は2.07%上昇し、約24,900に達しました。 米国の指数先物の上昇は、年末までに米連邦準備制度理事会（FRB）がさらなる利下げを行う可能性に関連しています。市場は、10月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率を96%と予測し、12月にはさらに別の利下げが行われる可能性を87%と見込んでいます。

米国消費者信頼感報告

米国の消費者信頼感は10月初旬にわずかに低下し、利下げの期待を裏付けました。ミシガン大学の消費者信頼感指数は55.0にわずかに低下し、現況指数は61.0に上昇し、期待指数は51.2に低下しました。 市場の見通しは、米中貿易緊張の緩和に伴い改善しました。トランプ大統領はTruth Socialを通じて中国経済について好意的に言及し、今後のサミットで習近平大統領と会う必要はないと述べました。 前回のセッションでは、ダウ・ジョーンズは1.9%下落し、S&P 500は2.71%、ナスダックは3.56%下落しました。主にNvidia、AMD、Teslaを含むテクノロジー株と半導体株の損失が影響しました。 先物は今日の強い反発を示唆しており、市場の感情と根本的な経済データの対立が見られます。ナスダック先物の大幅な上昇、2%以上の上昇は、FRBが今月利下げを行うことに直接賭けていることを示しています。前回の市場で2025年4月以来の最悪の日を受けたこのラリーは、トレーダーが成長を促進するために安い資金にどれほど依存しているかを示しています。

FRBの政策と経済指標

FRBの政策転換の期待はほぼ完全に織り込まれており、CME FedWatchツールは10月の利下げの確率を96%と示しています。この感情は最近のインフレデータによって支持されています。2025年9月の消費者物価指数（CPI）報告では、ヘッドラインインフレが前年比で2.8%に低下するなど、続く冷却傾向が示されました。これは2022年および2023年の攻撃的な利上げサイクルからの重要な変化であり、FRBに政策緩和の余地を与えます。 しかし、消費者信頼感の弱さは警告サインとして注視すべきです。55.0の信頼感指数は予想よりも良好ですが、歴史的には低水準であり、失業保険の初回申請件数は過去4週間で徐々に増加し、最近では235,000件に達しました。これは経済の基盤が市場のラリーが示すほど堅固ではないことを示唆し、潜在的に脆弱な回復となる可能性があります。 テクノロジーセクターは主要な戦場であり、前回のセッションでのナスダックの急落に続き、プレマーケットラリーでのリーダーシップによって明らかです。トレーダーにとっては、これは極度のボラティリティを示し、ナスダック100などのインデックスに対するオプションが短期的な急激な動きを捉えるのに魅力的であることを示しています。最近の売り優勢を考えると、コールオプションの購入は即時の反発を狙うことができますが、いくつかのヘッジポジションを持つことは別のセンチメントシフトに対する慎重な対策となります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設