ゴールドは欧州セッション中に増加し、これは連邦準備制度の金利引き下げの可能性と地政学的緊張の影響を受けたものでした。ディップバイイングの興味があるものの、ポジティブなリスク感情が貴金属の大幅な上昇を制約しました。米ドルが前回の反発後に勢いを維持できない苦戦も、ゴールドを支持しました。今年中に連邦準備制度が借入コストをさらに2回引き下げるとの期待が高まっています。 米国政府のシャットダウンにもかかわらず、世界市場は楽観的であり、ウォール街やアジアの株式に恩恵をもたらし、ゴールドの需要に影響を及ぼしました。トレーダーは連邦準備制度のメンバーからの今後のスピーチが米ドルに影響を与え、ゴールドの動きに影響を及ぼすと予想しています。とはいえ、競技者は主要な価格レベルを注視しており、ゴールドは7週連続の上昇に備えています。

地政学的イベントとゴールドの役割

ウクライナへの米国の援助などの地政学的イベントは、幅広い経済問題の中でゴールドの価値を支え続けています。中央銀行は主要なゴールドの買い手であり、最近2022年に1,136トンを追加しました。ゴールドと米ドル、および金利との関係は注目すべきで、ドルが弱くなるとの予測がゴールドに有利です。さらに、ゴールドはインフレや経済の不確実性に対するヘッジとして機能し、混乱した時期に安全資産としての役割を証明しています。 ゴールド市場では、強いファンダメンタルなサポートが株式のリスクオン感情と衝突している状況が見られます。連邦準備制度の緩和に対する期待が固まっており、CME FedWatch Toolでは10月29日の会議で25ベーシスポイントの引き下げの確率が85%であることを示しています。この基底の信念は、ゴールド価格に下値を与え、ディップバイイングを魅力的にしています。 米ドルは防御的な立場にあり、これがゴールドの強さの主要な要因となっています。現在の政府シャットダウンは不確定要素であり、2018-2019年のシャットダウンを振り返ると、一時的な経済活動の低下があり、それがゴールドをサポートしました。昨日発表された最初の失業保険申請のデータは225,000件への軽い増加を示しており、これを政府契約者へのシャットダウンの初期効果として既に評価している人もいます。 地政学的な緊張が貴金属に対する常に維持された需要を提供しています。ウクライナに対するロシアのエネルギーインフラに対する長距離攻撃に対する米国の情報支援の最近の確認は、重要な売りの圧力を防ぐ不確実性の層を追加しています。この状況は、2022年初頭に見られた初期の価格上昇を思い出させますが、今の市場はこの背景リスクに慣れているようです。

取引戦略と市場の見通し

過剰に買われた日次RSIと、リスクオンのムードによって価格が制限されているため、$3,900の史上最高値近くのロングポジションは、短期的にはリスクがあるように思われます。現在の環境はボラティリティに基づくデリバティブ戦略に最適であると考えています。11月満期のストラドルやストラングルを購入することで、トレーダーは、弱いデータにより$3,900を超える急増が起こる場合でも、リスク食欲が続く場合は$3,800へ向かう場合でも、大幅な価格ブレイクから利益を上げることができるでしょう。 先物取引を行う投資家には、今後数週間のエントリーポイントとしての重要なトリガーポイントが見られます。$3,865のレジスタンスレベルを持続的に超えれば、ロングポジションを再構築する信号となり、$3,900のピークの再テストを目指すことになるでしょう。逆に、$3,820のサポート区域を明確に割ることは、より深い修正が進行中であることを示し、$3,750を目指すショートポジションへの道を開くことになります。

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