ダウジョーンズ先物は0.20%上昇し、46,900に達し、S&P 500およびナスダック100先物も上昇しました。この動きは、米国のオープニングセッション前のヨーロッパ時間中に発生しました。この上昇は、AIの勢いに乗るテクノロジー株から得られますが、米国政府の shutdown の可能性が市場行動に影響を与える懸念もあります。 前夜、米国の指数先物はウォール街の強いパフォーマンスを受けて上昇しました。トレーダーは、shutdown の影響で重要な米国のマクロ経済報告の遅延の可能性について警戒しています。木曜日には、ダウ・ジョーンズが0.06%上昇し、S&P 500は0.17%の増加、ナスダック総合指数は0.39%上昇しました。特にテクノロジー部門では、NvidiaやAMDがOpenAIの大規模投資売却やパートナーシップから恩恵を受けました。

連邦準備制度の金利期待

米国株式市場は、労働市場データの悪化から支援を受け、連邦準備制度の金利引き下げ期待が高まりました。CME FedWatch Toolは、10月の金利引き下げの確率が97%、12月の可能性が91%であることを示しています。ダウ・ジョーンズは30の主要な米国株で構成されており、企業の収益やマクロ経済要因に加え、金利水準が信用コストに影響を与えるため、市場に影響を与えます。 2025年10月3日の現状では、人工知能株の強力な勢いが注目すべきテーマとなっています。Nvidia、AMD、インテルのようなテクノロジー部門のリーダーが指数を新たな高値へと押し上げており、ナスダック100に対する強気のデリバティブ取引が魅力的に映る状況です。2024年と2025年を通じて、このようなパターンが見られ、テクノロジーの下落は強く買い戻されています。 このAI主導の楽観主義は、連邦準備制度の政策に対する期待によって強く支持されています。最近の労働市場データの悪化により、今月の金利引き下げの97%の可能性が市場に織り込まれています。2023年末の連邦準備制度のハト派的な方向転換に市場がどのように反応したかを振り返ると、低金利環境が成長志向のテクノロジー株に対する重要な追い風であることがわかります。

市場戦略と考慮事項

デリバティブトレーダーにとって、この環境は高いインプライドボラティリティを示唆しており、これは弊社にとっての利点となる可能性があります。重要なデータが最終的に公開されると、SPXまたはNDXにおけるロングストラドルやストラングルなど、大きな価格変動から利益を得る戦略が効果的かもしれません。この時期、Nvidiaのような強力なAI株でのアウトオブザマネーのプットを売ることも、強気な見方を示しながらプレミアムを得る方法となります。 急騰するテクノロジー株と広範な市場との明確な乖離は、ナスダック100に焦点を当てることを示唆しています。指数またはその主要構成銘柄に対するコールオプションやコールスプレッドは、AIの波に乗る直接的な方法となります。ナスダック100は年初から35%以上上昇しており、このトレンドには減速の兆候がほとんど見られません。 強気の感情にもかかわらず、マーケットはネガティブなサプライズに敏感である可能性があるため、一定の注意を維持することが賢明です。本日発表される米国のISMサービスPMI報告は、日中のボラティリティを引き起こす可能性があります。そのため、リスクを定義するためにデリバティブを使用し、アウトライトコールではなくコールスプレッドを購入したり、既存のロングポジションに対して保護的プットを購入したりするのが賢明なアプローチです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設