EUR/USDの安定性と経済的影響 EUR/USDはユーロ圏の調和消費者物価指数の発表を前に安定しています。最近の上昇を受けて、約1.1730で取引されており、市場は9月のHICPが年率2.2%の上昇を予想しています。 米国政府の資金調達は水曜日の04:00 GMTに期限が切れる予定で、75万人の連邦社員に影響を与える政府閉鎖のリスクがあります。これが発生した場合、米国労働省は予想される月次雇用報告を含むデータリリースを中止します。 EUR/USDは、米ドルが連邦準備制度理事会の利下げの期待から圧力に直面しているため、上昇する可能性があります。CME FedWatch Toolは、10月に連邦準備制度の利下げの確率がほぼ97%であり、12月は76%であることを示しています。 8月の求人はわずかに増加しましたが、雇用率は3.2%に低下し、これは2024年6月以来の最低水準です。ユーロは引き続き二番目に取引される通貨であり、欧州中央銀行がその金融政策を監督しています。 要点としては、インフレと経済データがユーロの価値に影響を与え、強い経済やプラスの貿易収支が通常はユーロを強化します。主要ユーロ圏経済からのデータは特に影響が大きく、地域経済の75%を占めています。 市場ドライバーとボラティリティ 2025年10月1日現在、私たちは市場の行動を促進する二つの主要なイベントに直面しています。米国政府の閉鎖が今日始まる見込みであり、重要なユーロ圏のインフレデータも発表される予定です。これはEUD/USDにとって、難しいが機会に満ちた環境を生み出します。 米ドルはすでに弱い状況にあり、市場は今月中に連邦準備制度の利下げの97%の可能性を織り込んでいます。政府の閉鎖はこの不確実性をさらに増すことになり、2018年末から2019年初頭にかけての35日間の閉鎖で見られたように、市場のボラティリティや米国資産からの逃避を引き起こす可能性があります。雇用報告などの主要データの停止は、トレーダーが米国経済の基礎的な地図なしで取引を行うことを意味します。 一方で、ユーロ圏のインフレ報告は消費者物価が2.2%上昇することを示す可能性があり、これは欧州中央銀行の2%のターゲットを上回ります。私たちはユーロ圏のインフレが2024年を通じて頑固に維持されているのを見ており、もう一つの高い数値はECBがFedよりもより引き締まった政策を維持することを余儀なくさせるかもしれません。このダヴishなFedと潜在的にハト派のECBとの間のこうした乖離が、ユーロの強さを引き起こす主要な要因です。 このような背景を考慮すると、EUR/USDペアのボラティリティが急増することが予想されます。デリバティブトレーダーは、価格の変動から利益を得る戦略、例えばストラドルやストラングルを購入することを検討するべきです。これは動きの方向に関係なく利益を上げることができる可能性があります。EUR/USDのオプションのインプライドボラティリティは、これらのイベントを見越してすでに3ヶ月の高値に達しています。 方向性のある見解を持つ方にとって、EUR/USDの抵抗ラインを越えた上昇の道が最も抵抗が少ないように見えます。政府の閉鎖とユーロ圏のインフレが強い数字が出れば、このペアは最近の抵抗レベルを簡単に突破する可能性があります。EUR/USDのコールオプションを購入することは、リスクを明確に定義しながら、この潜在的な上昇を利用する方法を提供するかもしれません。 しかし、状況は非常に流動的であり、ワシントンでの政治的な動きが最後の瞬間に資金調達の合意を生む可能性があり、それがドルの急反発を引き起こす可能性があります。同様に、ユーロ圏からの驚くほど低いインフレ数値は、ユーロの強さの根拠を損なうでしょう。予測不可能な環境では、オプションスプレッドを使用して潜在的な損失を制限することは賢明なアプローチです。

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