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オーストラリア準備銀行の影響
オーストラリア準備銀行は、その金融政策を通じてオーストラリアドルに影響を与え、金利やインフレデータに影響を与えました。量的緩和や引き締めは、異なる状況で経済を調整するためにRBAが使用するツールです。 2025年9月30日の市場動向に基づくと、オーストラリアドルは軟化する米ドルに対して抵抗力を示していることがわかります。主な要因は、オーストラリア準備銀行の堅実な金融政策と米国における財政的不確実性の持続です。デリバティブトレーダーは、この乖離からの機会に注目すべきです。 オーストラリア準備銀行は今月のキャッシュレートを4.35%のまま維持し、粘着性のあるインフレに対抗する戦いが続いていることを示唆しました。2025年8月の最新データでは前年比3.8%でした。このタカ派の一時停止は、市場の2026年前の利下げの可能性を減少させ、AUDの堅固な下限を提供しています。これは通貨の強さを支持する重要な要因と見ています。米ドルの課題
一方、中国（オーストラリアの最大の貿易相手国）からの最近のデータは、この慎重な楽観主義を後押ししています。2025年9月の公式製造業PMIは49.9に若干上昇し、小規模企業に焦点を当てるCaixin製造業PMIは驚くべきことに51.2に上昇しました。これは、中国の工場活動の一定の安定を示唆しており、オーストラリアのコモディティ輸出にとって良い兆候となります。 対照的に、米ドルは予算交渉を巡るワシントンでの政治的停滞から逆風に直面しています。この不確実性は、連邦準備制度の姿勢と相まっており、金利を据え置いているものの、最新のCME FedWatchツールによると、2026年第1四半期の利下げの可能性が60%と見られています。2025年8月の米国のコアPCEインフレは3.4%で、予測を若干上回りましたが、成長指標の鈍化がドルの見通しに影響を与えています。 この見通しを基に、デリバティブトレーダーは、現在0.6650で取引されているAUD/USD為替レートの潜在的な上昇から利益を得る戦略を検討すべきだと考えています。2025年11月期限のAUD/USDコールオプションを購入することは、この期待される上昇に対するレバレッジの効いた取引となる可能性があります。重要なのは、0.6800近くの年初来高値の潜在的なテストに備えることです。 よりリスクを定義したアプローチのために、AUD/USDにおけるブルコールスプレッドが効果的な戦略となる可能性があります。これは、現在の水準をわずかに上回るストライク価格（例えば0.6700）でコールオプションを購入し、同時により高いストライク（例えば0.6850）で別のコールオプションを売却することを含みます。この戦術は初期コストを制限し、最大利益を制限することで、オーストラリアドルの予想される強さに基づいて計算された方法で取引を行うことができます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
