オーストラリアのCFTC AUDネットポジションは減少し、-51.2Kから-59.6Kに移行しました。この変化は、オーストラリアドルの他の主要通貨に対するネットポジションのさらなる減少を示しています。 アメリカ合衆国経済分析局は、8月の個人消費支出デフレーター価格指数データを発表する予定です。食料とエネルギーを除くコア指数は、前月比で0.2%の増加が予想されています。

金価格が高値に近づく

金価格は最近の高値に接近しており、1トロイオンスあたり3,800ドルに達しそうです。この上昇は、米ドルの弱体化、利回りの低下、および連邦準備制度によるさらなる利下げの可能性によって引き起こされています。 公開市場への投資には、投資の総額が失われるリスクや感情的な苦痛を含むリスクが伴います。個人は、自らの投資に関連するリスク、損失、または費用について全責任を負うことになります。 この記事の見解は、FXStreetの公式政策やその広告主の立場を反映するものではありません。著者は、言及された株式にポジションを持っておらず、言及された企業とのビジネス関係もありません。 FXStreetと著者は登録された投資アドバイザーではなく、この記事は投資アドバイスを提供するものではありません。この記事に対する報酬は、FXStreetからのみ受け取っています。

市場のダイナミクスと戦略

オーストラリアドルのネットショートポジションが大幅に深刻化しており、-51.2Kから-59.6Kに移行しています。この増大する弱気の姿勢は、トレーダーがオーストラリアドルが弱まると予測していることを示唆しており、2025年8月のオーストラリアのインフレデータが柔らかく3.1%となり、オーストラリア準備銀行が利下げを検討する理由を与えています。デリバティブトレーダーは、更なる下落に備えてAUD/USDプットオプションを購入することを検討するかもしれません。 今週金曜日の焦点は、米国コアPCEインフレ報告であり、市場は穏やかな0.2%の月次増加を予想しています。この予測に沿った数値またはそれ以下であれば、連邦準備制度がインフレを制御しているという見解を裏付け、さらなる利下げと米ドルの継続的な弱体化への道を開くことになるでしょう。2023年末にも、柔らかなインフレデータがリスクオンのラリーを引き起こしたのを見ました。 金が1オンスあたり3,800ドルに向かって上昇しているのは、まさにこの連邦準備制度の緩和の期待によるものであり、米国財務省の利回りやドルを押し下げています。このラリーは、金が2024年初頭に重要な2,100ドルの抵抗レベルを突破して以来の長期トレンドの一部です。このトレンドに強気のトレーダーは、リスクを限定しながら金ETFのコールオプションを使用してエクスポージャーを得ることができるでしょう。 要点は、弱いオーストラリアの見通しと強い貴金属のケースの間の乖離であり、すべては潜在的に下落する米ドルに関連しています。戦略としては、金先物のロングポジションを持ちながら、AUD/USD先物のショートポジションを取ることが考えられますが、全てのポジションはPCEデータからのリスクに直面しています。予想以上のインフレ数値が出れば、現在の市場のナラティブに挑戦し、これらの取引が急速に巻き戻される可能性があります。

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