通貨の概要

金は記録的な高値の$3,724.28に達し、新しい週の始まりに1.1%の増加を見せました。しかし、今後の米国のデータは価格修正を引き起こす可能性があり、特に12月と1月の季節的に活発な月が近づいています。 暗号通貨セクターでは、ビットコインが2.2%下落して$112,774となり、100日移動平均を下回りました。イーサリアムもほぼ6%の減少で$4,190となり、約$4,062-66の8月中旬の安値に接近していますが、下落を引き起こす明確な要因は見当たりません。 EURは主要通貨の中でリードしており、CADは後れを取っています。EUR/USDとGBP/USDはそれぞれ0.3%上昇して1.1777、0.2%上昇して1.3492を示しました。USD/JPYは147.80-00の範囲で安定しており、ネガティブなリスクムードとともに、記録的なウォール街の高値を受けて米国の先物がやや冷え込んでいます。 欧州の株式は下落しており、S&P 500先物は0.3%下落し、米国の10年債利回りは1.4ベーシスポイント低下して4.125%となっています。WTI原油は0.5%下落して$62.37に達しました。Fedspeakや高齢化によるユーロ圏の雇用成長の課題などの経済更新が、今後の日々に影響を与える可能性があります。 金は新たな史上最高値を記録していますが、これらの水準でのストレートロングの先物契約を追いかけることには慎重であるべきです。賢明な選択肢は、さらなる上昇に賭けつつ、エントリーコストとリスクを制限するためにブルコールスプレッドを使用することかもしれません。金はインフレのサプライズに強く反応することが見られており、2025年8月の最後のCPI報告が3.5%のやや高めであったことを考えると、基調は依然として強いです。

投資戦略

12月の季節的な需要が強まる前に潜在的な反発の警告があることを考えると、いくつかの下方向の保護を購入することは賢明です。金の10月先物に対してアウトオブザマネーのプットオプションを購入することは、利益確定に対してロングポジションをヘッジする安価な方法となるでしょう。これは、特に市場を冷やす可能性のある多くのFedspeakで、2024年に見られた急激で迅速な修正の前の上昇に似ています。 株式が少し冷え込んでいる間、記録的な高値からはわずかに下がっただけであり、これがボラティリティを押し下げています。VIX指数が14付近で低い水準にあることから、VIXコールオプションを購入することは、今週後半に連邦準備制度からの強硬なサプライズに対する比較的安価なヘッジを提供します。ボラティリティの急激な上昇は、これらのオプションを非常に収益性の高いものにし、広範なポートフォリオを保護することになります。 ビットコインが100日移動平均を下回ることは、我々にとって重要なテクニカル警告であります。このブレイクは、さらなる売り圧力を示唆している可能性があり、未来の数週間においてはBTC先物に対するロングプットオプションが興味深いプレイとなるかもしれません。先週の$120,000近くからの下降以降、モメンタムは明らかにネガティブにシフトしています。 通貨市場は静かで、EUR/USDは数週間にわたって狭いレンジにとどまっているため、動きのない状況からプレミアムを集めるためのアイアンコンドルのような戦略が魅力的です。しかし、Fedspeakの重スケジュールは、この静けさを容易に破る可能性があります。大きな動きから利益を得るロングストラングルは、方向を予測することなく潜在的なボラティリティのイベントに向けてポジショニングする良い方法であるかもしれません。

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