洞察 
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日中の市場動向
取引日中には特に連邦公開市場委員会の決定後に顕著な動きが見られました。日中の活動は、マーケットの1分チャートに明らかでした。 本日見られた大きな変動、S&P 500が1％の上昇を消し去って終わったことは、この市場がどれほど神経質であるかを示しています。CBOEボラティリティ指数（VIX）はこの不安を反映し、15％以上急上昇して21を超え、1ヶ月以上ぶりの高水準で終わりました。これは、今後数週間のオプションプレミアムが高止まりすることを意味しています。 我々は、Fedの「リスク管理カット」という表現が最も重要な要点であり、これは保証された緩和サイクルの始まりではないことを示唆しています。最近の雇用増加が前回の報告で145,000人に鈍化している一方で、コアインフレは3％を超えたままであり、Fedの次の動きはコインの表裏のようなものです。この不確実性により、デリバティブを使った純粋な方向性ベットは非常にリスキーです。 ポートフォリオを保護しようとするトレーダーにとって、SPYやQQQなどのインデックスに対するプットオプションの購入は、潜在的な下落に対する真っ直ぐなヘッジになります。さらにコスト効果的なアプローチとして、コールを売却して保護的なプットの購入を資金調達するコラーズを使用することが考えられます。この戦略は明確な取引範囲を定義し、下方保護のためにある程度の上昇を犠牲にします。高いインプライドボラティリティ
高いインプライドボラティリティは、市場が横ばいで動くと考える私たちにとっても機会を提供します。広範な市場ETF上でアイアンコンドルのような戦略を通じてプレミアムを売却することは、定義された範囲内に留まれば利益を上げることができるかもしれません。ただし、急激なブレイクアウトのリスクは残っているため、ポジションサイズは保守的にすべきです。 私たちは1995年7月にも同様の「保険」的なカットを見ましたが、これは経済の拡大と市場の利益を促進する期間をスタートさせるのに役立ちました。しかし、それは低インフレ環境の中でのことであり、今日直面している背景とは非常に異なります。この歴史的な類似は、ソフトランディングが可能である一方で、将来の道が不確実であることを示しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
