アジアの取引は主に subduedであり、市場は連邦準備制度のFOMCの決定とパウエル議長の記者会見を待っていました。25ベーシスポイントの利下げが期待されており、Fedが現在予想されているよりもハト派的でない姿勢を取る可能性について懸念があります。円は安定を維持しており、USD/CNYは米ドルの大幅な下落の後、10ヶ月ぶりの低水準に達しました。 日本の輸出は再び8月に減少し、4ヶ月連続でネガティブ成長を記録しましたが、アジアへの出荷は回復の兆しを見せています。中国人民銀行は日々の為替レートで最小限の抑制を行いました。株式市場では、日本のNikkei 225は0.2%上昇し、香港のハンセン指数は1.35%上昇、上海総合指数は0.38%増加し、オーストラリアのS&P/ASX 200は0.75%下落しました。

外国為替取引の高リスク

外国為替取引は高リスクを伴い、すべての人に適しているわけではありません。レバレッジ取引は、金融損失のリスクを高めます。個人は取引に参加する前に、投資目標とリスク耐性を十分に評価するようにアドバイスされており、必要に応じて独立した金融ガイダンスを求めるべきです。InvestingLiveは、自社の市場コメントや一般的な金融情報に依存して生じた潜在的な損失に対して責任を負うことができません。 市場はすでに連邦準備制度の25ベーシスポイントの利下げをほぼ完全に織り込んでおり、CME FedWatch Toolのデータでは、そのような動きの確率が92%以上であることが示されています。我々は、実際の取引は利下げ自体ではなく、今後の政策についてのメッセージにあると考えています。Fedが緩和サイクルを一時停止するという信号があれば、ドルが急激に上昇する可能性があります。 この二項リスクを考慮し、EUR/USDのような主要通貨ペアやS&P 500のような指数のストラドルオプションを購入することを検討しています。この戦略は、いずれの方向においても大きな価格の変動から利益を得ることができ、Fedのトーンに関する不確実性を活用します。発表後の「ボラティリティクラッシュ」に注意する必要があります。これは、2022年および2023年の利上げサイクル中にVIX先物データで観察された現象であり、迅速な出口が必要です。

可能性のあるEUの関税と通貨への影響

EUのすべての製品に対して15-20%の関税が課される可能性の報告は、ユーロに対する直接的な脅威を示しています。2018-2019年の貿易紛争中に、関税のレトリックがターゲットとする通貨を米ドルに対して即座に弱めたことを我々は目撃しました。したがって、EUR/USDのアウトオブザマネー・プットオプションを購入することは、今後数週間での急激な下落に備えるための低プレミアムの方法を提供します。 元が10ヶ月ぶりの低水準に沈んでいく中で、Fedがタカ派的なメッセージを出す場合には、この傾向が加速する可能性があります。中国人民銀行はこの弱さを許容しているようで、USD/CNHペアを2023年末に最後にテストされた7.35の重要な抵抗レベルに向かわせる可能性があります。我々は、この潜在的なブレイクアウトを活用するためにUSD/CNHのコールオプションを考慮しています。 日本の輸出が4ヶ月連続で減少していることは、期待よりも少ない問題ではあるものの、その経済の脆弱性を確認し、銀行の政策を維持させています。この政策の乖離により、円は米国債券利回りの動きに非常に敏感のままであり、米国の利回りを引き上げるタカ派的なFedは、USD/JPYペアを大幅に上昇させる可能性があります。

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