USDCHFは現在、0.7963の100時間移動平均をテストしています。このレベルを上回って維持することは買い手に有利ですが、下回ると売り手に有利になります。 予想よりも弱いミシガン州消費者信頼感指数がドルに圧力をかけ、USDCHFは下落しました。価格は100時間移動平均を一時的にテストした後、反発し、平均をトレーダーのためのピボットポイントとして保持しています。来週の取引にとって重要なレベルとなるでしょう。

スイングエリアと移動平均

このレベルを上回る限り、0.7986から0.7994のスイングエリアに焦点が当たります。これは9月の50%の中間点と降下する200時間移動平均と一致しています。200時間移動平均を上回る以前のブレイクは一過性であり、予想よりも弱い失業保険の申請に押し戻されました。 昨日の下落は0.7938-0.7947の範囲内でサポートを見つけ、下落を止めました。本日の取引は0.7963の周辺で変動した後、0.7986で抵抗に出会うために上昇しました。これにより、明確に定義された短期取引レベルが設定されました。 抵抗は0.7986–0.7994にあり、0.7963を下回ると0.7938–0.7947のサポートを目指すことになります。この下には、0.7910と0.79209の間に次のサポートエリアがあります。 0.7963の100時間移動平均は、現在我々にとっての重要なピボットポイントです。このレベルを持続的に下回ると、売り手が主導権を握っていることを示すシグナルとなり、ベアリッシュなデリバティブポジションの機会を提供します。このレベルを注視しており、来週に向けた短期的なモメンタムを判断するものになるでしょう。

作用する基本的要因

最近のミシガン州の消費者信頼感データの弱さがドルの苦境を悪化させています。これは2025年8月の米国のインフレ報告書と一致しており、ヘッダーハイパーCPIはわずかに2.8%に冷却し、連邦準備制度がさらなる引き締めを検討する圧力を軽減しています。これらの基本的な逆風は、近い将来のドルの弱含みを支持しています。 デリバティブトレーダーにとって、これは0.7963のサポートが破綻した場合にボラティリティの増加に備える必要があることを意味します。ストライクが0.7950近くのウィークリープットオプションを購入することは、0.7938のサポートゾーンへの迅速な下落に向けてのポジショニングとして賢明な方法となるでしょう。この戦略は、成長する下向きモメンタムを活用するための定義されたリスクアプローチを提供します。 一方、スイスフランは南シナ海の地政学的緊張が高まる中、安全資産として強さを増しています。スイス国立銀行は数ヶ月間政策金利を1.5%に据え置いており、スイスのインフレは現在1.4%で制御されています。この安定した政策の背景は、スイスフランを軟化するドルの魅力的な代替手段にしています。 2022年と2023年の積極的な利上げサイクルを思い出すと、現在の米国の経済の軟化はより顕著に感じられます。あの頃は、強さの兆候があればそれがFedの利上げの理由とされていましたが、今は弱さの兆候がダバイシーの転換の理由となっています。この市場心理の変化は、現在のUSD/CHFペアに重くのしかかっています。 ペアが0.7963の上に留まれない場合、0.7910エリアに向けてのベアプットスプレッドなどの戦略を考慮します。このアプローチでは、初期費用を制限しつつ下落から利益を得ることができます。重要なトリガーは、あの重要な移動平均の確認されたブレイクです。 反対に、0.7963でのサポートが堅固で、価格が0.7994の抵抗を上回る場合、バイアスを変える準備をする必要があります。そのレベルを超えるプッシュは、直近のベアリッシュなシナリオを無効にすることになります。これは、月間の高値に向けての潜在的なスクイーズをプレイするために短期コールオプションの検討を示唆します。

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