洞察 
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経済の冷却兆候
この新しいデータ、特に建築許可件数の大きな落ち込みは、カナダ経済が予想以上に冷却していることを示唆しています。市場は4.0%の増加を予想していましたが、実際にはわずかな減少を見ました。これは今後の投資や建設の減退を示しており、カナダ銀行によるさらなる利上げの可能性に疑問を投げかけるべきです。 この減速の兆候を考慮すると、今後数ヶ月でカナダの金利が低下することを見越してポジションを考えるべきです。銀行承諾先物（BAX）やカナダ政府債券先物のオプションなどのデリバティブが魅力的な選択肢となる可能性があります。このデータは、カナダ銀行の次の動きが金利引き下げの可能性が高いことを裏付けています。 2025年9月5日、カナダ銀行は政策金利を4.5%に据え置くことを決定しました。供給と需要のバランスが改善されているためとされています。しかし、2025年8月の最新のインフレ報告書ではCPIが依然として粘着的な3.1%であるため、この新しい弱い活動データは政策決定を複雑にしています。2023年末の金利停止時の減速を思い起こすと、今回は似たような状況に感じられます。カナダドルへの影響
カナダ銀行がより慎重になると通常、カナダドルには圧力がかかります。カナダドルに対してプットオプションを購入するか、USD/CAD通貨ペアに対するコールオプションを購入することを検討すべきです。もし市場が2026年初頭の利下げを織り込み始めると、カナダドルは米ドルに対して大きな弱さを見せる可能性があります。 この弱さはセクター特有でもあり、非住宅の許可件数は減少し、製造業の稼働率も第1四半期から低下しています。これはトロント証券取引所の産業および素材会社にとってネガティブなシグナルです。この潜在的な下振れをヘッジするために、これらのセクターを追跡するETFのプットオプションを購入することが考えられます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
