USDJPYペアは、トレーダーがブレイクアウトのための新しい要因を待っている中、確立されたレンジ内に留まっていました。米ドルはソフトなNFP報告を受けて下落しましたが、いくつかの地を回復しました。市場は年末までに3回の米国金利引き下げ（68bps）を予想しており、CPI報告に応じて9月に50bpsの引き下げの可能性は8%です。経済活動が強化されると見通しが変わり、ドルに影響を及ぼす可能性があります。しかし、強いデータが出ない限り、全体的なトレンドは下向きに傾きます。 円は日本のPM石破の辞任にもかかわらず、基本的にあまり変化がありませんでした。この辞任は一時的に通貨に影響を与えただけでした。ボードブンク銀行の金利引き上げに関する報告の後に短期間のラリーもありましたが、利得は短命でした。円は米国データの弱さまたは日本のインフレの強さが必要です。

テクニカル分析

テクニカル面では、USDJPYの日足チャートは145.50のトレンドラインでのバウンスを示しています。148.50のレジスタンスに向かう移動は売り手を引き寄せるかもしれませんが、買い手は151.00へのブレイクを目指しています。4時間チャートでは、ペアはレンジに留まっており、トレーダーはサポートを買い、レジスタンスを売っています。1時間チャートは最近の統合を示しており、買い手はブレイクアウト時に148.50をターゲットにしています。 要点: – 米ドルはNFP報告後に下がり、3回の利下げが予想されている – 円は基本的に変化がなく、米国データか日本インフレが必要 – テクニカル分析では145.50でバウンスしつつ148.50を目指す動き – 注目のカタリストには米国CPI報告、失業保険請求数、ミシガン大学消費者信頼感報告が含まれる

オプション戦略と市場動向

長期的な統合を考慮すると、146.00から149.00の範囲外のストライクでアイアンコンドルを通じてボラティリティを売ることが利益を生む可能性があります。この戦略は、今後数週間でペアがレンジに留まることを前提としています。Cboe USDJPYボラティリティインデックス（JVIX）は8.5近くで推移しており、これは2025年7月以来のレベルであり、プレミアムを売ることを魅力的にする一方、 complacencyも示しています。 今朝発表された米国消費者物価指数（CPI）のデータが、市場に強いカタリストをもたらしました。報告によると、前年比のインフレは2.9%で、コンセンサス予測の3.1%を下回り、前月からも大きく下落しました。この予想外の弱い数字は、USD/JPYの下側へのブレイクアウトの可能性を高めます。 柔らかいCPIデータを受けて、先物市場は2025年末までに3回の連邦準備制度の金利引き下げの85%の確率を見込んでいます。ドルのさらなる弱さに備えて、トレーダーは146.60のサポートレベル以下のストライク価格でUSD/JPYプットオプションを購入することができます。2023年末にも同様のパターンが見られ、米国の弱い経済データの一連がペアを151.00以上から急落させました。 要点: – ボラティリティを売るためのアイアンコンドル戦略が効果的である可能性 – 米CPIデータが修正的なブレイクアウトの可能性を高めた – 先物市場は85%の確率で利下げを見込んでいる 円に関しては、日本のコアインフレが2%目標をほぼ2年間上回っていますので、日銀への圧力が高まっています。日銀からの驚くべきタカ派的なコメントは、円を大きく強化する可能性があります。長期のJPYコールオプションを保有することは、突然の政策の変化に対する貴重なヘッジとなるかもしれません。 一方で、市場がすでにハト派のピークを織り込んでいる場合、経済のレジリエンスの兆候はドルの下落トレンドを逆転させる可能性があります。148.50のレジスタンスを決定的に突破することは、このシナリオの重要なシグナルとなります。この場合、151.00をターゲットにしたコールオプションの購入は、強気の反転に向けた論理的なポジショニング方法となるでしょう。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設