金は強力なブレイクアウトを経験し、パンデミック後に始まった長期的な強気相場の軌道を継続しています。当初、価格は$2000でしたが、4月には記録的な高値$3500に達し、5ヶ月間の統合を経て、金は米国の財政および金融政策の変化が予想される中、再び上昇しています。 現在のブレイクアウトの目標は、測定された統合範囲に基づき$4000と予測されています。最近の市場活動はこの推定を支持しており、わずかな下落は参加の機会を提供しています。

市場を駆動する説得力のあるファンダメンタル

グローバルな貿易秩序の変化を含む説得力のあるファンダメンタルが市場に影響を与えています。中国、インド、ロシアのリーダーに関する注目すべき地政学的発展は、さらなる変化を示唆しています。 この季節は通常金にとって不利ですが、11月には状況が改善されると予想されています。さらに変動や前回の範囲の再テストの可能性があるため、忍耐が必要になるかもしれません。 金の価格が$2000だった時以来、現在の状況を考慮すれば、ボトムアップの軌道が一貫して続いており、これは動かしがたい事実です。 5ヶ月間の統合範囲を超えた金の最近のブレイクアウトは、私たちにとって重要なシグナルです。2025年8月の雇用報告が3か月連続で弱かったことで、連邦準備制度は緩和サイクルを加速せざるを得ないように見えます。この金融政策の変化は、CBOの最新の予測である$2.5兆を超える財政赤字と相まって、貴金属に火をつけています。

強化されるファンダメンタルの状況

ファンダメンタルの状況は強化されており、特にグローバルなドル離れのトレンドが加速しています。今週のBRICS+サミットからの画像は単なるフォトオポではなく、報告によれば、彼らの中央銀行は2025年第二四半期に記録的な200トンの金を共同で購入したことが示されています。この機関的需要は市場の強力なフロアを作り、いかなる下落も短命であることを示唆しています。 トレーダーにとって、これは$4,000の測定目標に向けてポジションを取る時期を示しています。強力なモメンタムを考慮すると、12月の$3800や2026年1月の$4000のストライクなど、アウト・オブ・ザ・マネー・コールオプションを購入することは、大きな上昇を捉えるためのリスクを定義した方法を提供します。昨日見た$3550のエリアへの1日間の下落は、ブレイクアウトレベルのクラシックな再テストであり、優れたエントリーポイントを提供しました。 2008年の金融危機以降の数年間にも似たようなセットアップを見ました。そのときは金融刺激策と政府支出が金の数年にわたる強気相場につながりました。COMEX金先物のオープン・インタレストは今週既に約15%上昇しており、新規の大口プレイヤーがこの動きを追いかけるために市場に入ってきていることを確認しています。資本の流れはブレイクアウトを検証しており、これは新たな上昇局面の始まりであることを示唆しています。 歴史的に見て9月と10月は金にとって不安定な時期でしたが、強力なファンダメンタルの推進力は典型的な季節パターンを上回る可能性が高いです。偽の動きに不安を感じる方には、ブル・コールスプレッドを使用することでポジションの資金調達を助け、11月に季節的に強い期間が始まるまでプレミアムの減少を抑えることができます。これにより、次の急騰前の潜在的な統合を通じて取引を継続することができます。

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