アメリカ石油協会（API）は、米国の石油在庫についてのプライベート調査を実施しました。期待されていたのは、ヘッドラインの原油が200万バレル、蒸留油が60万バレル、ガソリンが110万バレルの減少でした。この調査には、石油貯蔵施設や企業からのデータが含まれています。 対照的に、米国エネルギー情報局（EIA）からの公式データが発表される予定です。この報告は、エネルギー省や他の政府機関からのデータに基づき、包括的な概観を提供します。EIAのデータは、精製所の投入量と出力、およびさまざまなグレードの原油（軽質、中質、重質）の在庫レベルについての詳細を提供します。

APIレポートと比較

APIレポートは、総原油在庫レベルと週ごとの変動についての洞察を提供します。一方、EIAレポートはより正確と見なされており、石油市場の詳細な分析を行っています。それは、石油在庫レベルや市場条件に影響を与える重要な指標を網羅しています。これらのレポートは、石油市場に対する異なる視点を提供します。 私たちは、プライベート調査の数字を見ており、これは公式データが発表される前に市場の初期トーンを設定することがよくあります。しかし、政府のEIAレポートは翌朝に発表され、価格を実際に動かすものとして考えられており、より包括的で正確です。私たちにとって重要なのは、EIAレポートがこれらのプライベート番号や市場の期待する200万バレルの原油引き取りからどれだけ異なるかということです。 要点として、驚きの可能性があるため、次の数日間の価格の急激な変動から利益を得ることができるオプション戦略に注目しています。EIAレポートでの期待以上の大きな乖離は、重要なボラティリティを引き起こす可能性があり、その前にそのボラティリティを利用するのは魅力的です。たとえば、主要な石油ETFに対してコールとプットオプションの両方を購入することは、価格が明日急激に上下する場合に利益をもたらす可能性があります。 私たちは、労働者の日の週末が過ぎたことを思い出さなければなりません。これは、米国の夏の運転シーズンのピークの終わりを示します。ガソリン需要は季節的に9月まで減少すると予想されており、ガソリン在庫の引き取りの影響を和らげる可能性があります。最近発表された雇用データが予想よりもわずかに弱かったことも、四半期末に向けた全体的な経済需要に対する懸念を加えています。

供給懸念と市場への影響

供給面では、市場はこのピークのハリケーン月にメキシコ湾での潜在的な混乱について不安を抱えています。2021年のアイダハリケーンによる生産停止を振り返ると、これらの出来事が市場を数週間で急激に引き締めることができることがわかります。これは、次のOPEC+会議からの信号を待ちながら、現在の生産削減がWTI原油価格を1バレル86ドル前後で安定させているという背景の中で起こっています。 したがって、明日の在庫レポートは即時のカタリストですが、既存の供給が厳しいという状況に対して見られています。米国の原油在庫はすでにこの時期の5年平均を約4％下回っており、大きな引き取りはより重要になります。予想以上の引き取りがあれば、この供給の引き締まりを確認し、季節的な需要の減少にもかかわらず、価格を押し上げる可能性が高くなります。

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