洞察 
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市場のパフォーマンスと経済への懸念
CSI 300指数は20%以上上昇しました。これらの利益にもかかわらず、弱い経済データが楽観主義に対して慎重になるよう促しています。 私たちは、Sinolink Securitiesがマージン預金比率を100%に引き上げることで、機関投資家の慎重さの最初の重要な兆候を見ています。これは、少なくとも1つの大手ブローカーが最近のラリーが過度に拡大しており、過剰なレバレッジによって進められていると考えている明確なシグナルです。ミューチュアルファンドも新規注文を制限し始めている事実は、この急上昇の「楽なお金」フェーズが終わる可能性を強化しています。 市場のパフォーマンスと基礎的な経済との乖離は、無視するには大きすぎるものとなっています。CSI 300指数がわずか1ヶ月で20%以上上昇している一方、2025年7月の最近のデータでは、工業生産がわずか3.5%成長し、予想を下回りました。この乖離は、ラリーが堅実なファンダメンタルズよりも感情に基づいていることを示唆し、急激な修正のリスクを高めています。リスク管理戦略
私たちにとって、これは市場のボラティリティが増加する兆候を示しています。CBOE中国ETFボラティリティ指数（VXFXI）は、トレーダーがより多くのリスクを織り込むにつれて、最近の低水準から15%上昇しました。したがって、今は購入保護を検討する時期です。iShares FTSE A50中国インデックスETFのような広範な市場ETFに対してプットオプションを購入することがその一例です。 この状況は、2015年中頃の市場調整に至るまでの過程を思い起こさせるものがあります。あのラリーも、経済の現実から切り離された急速なレバレッジ主導の上昇によって特徴づけられ、大幅な後退がありました。私たちは、その歴史的な前例を現在の環境でリスク管理を行うためのガイドとして利用すべきです。 これらのシグナルを考慮すると、市場の押し戻しや停滞から利益を得る戦略を検討すべきです。CSI 300指数に対するアウト・オブ・ザ・マネーのプットを購入することは、ロングポジションをヘッジするための安価な方法を提供します。また、ベアコールスプレッドを開始することで、明確なリスクを持ちながら横ばいや下落の動きから利益を得ることが可能です。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
