洞察 
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将来のトレンド
将来のトレンドは、大規模な流出が続くか、8月18日、21日、22日と同様の強い流入が見られるかどうかによります。中期的なトレンドは、純粋にはプラスに見えますが、最近の流出は注意を示唆しています。流れが安定するか、別の流出が市場の弱さを示すかを監視することが賢明です。 要点 – 最近の資金の流れから、デリバティブトレーダーには混合信号が見られます。 – 過去数週間のトレンドは肯定的でしたが、昨日の大きな1億9200万ドルの流出は大手機関が躊躇していることを示しています。 – このような機関の慎重さは、経済的背景を考えると理解できます。 – 最新の2025年7月のインフレ報告書では、消費者物価指数が3.4%となっており、今後の金利政策に対する手がかりを求めてジャクソンホールシンポジウムに注目が集まっています。 – これにより価格の動きが乱高下することがよくあり、単純な方向性トレードには難しい場合があります。ボラティリティと取引戦略
CBOEボラティリティ指数（VIX）は、比較的低い15の水準で取引されており、市場における即時の恐れが欠如していることを示しています。しかし、昨日の売り圧力は、この低ボラティリティが続かない可能性があることを示唆しています。デリバティブトレーダーにとって、これは主要な指数であるS&P 500のアウトオブザマネーのプットオプションのような安価な保護を検討するシグナルです。 この「様子見」の環境を踏まえ、オプションスプレッドのような戦略が今後数週間で効果的である可能性があります。弱気のプットスプレッドは、潜在的な穏やかな下落を利用しつつ、急激に市場が上昇した場合のリスクを定義します。逆に、強気のコールスプレッドは、プットのショートによる無限のリスクなしで流入の再発を賭けることができます。 私たちは2023年夏にも同様の状況を見ました。基礎となる機関の流れが強さの期間後に乱高下したときです。その期間は、数週間にわたりボラティリティが増加したまま市場が横ばいで取引されました。歴史は、大規模な資金が決断できないとき、市場が急速に動かないことを示唆しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
