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中国の希土類に関する戦略
中国の戦略は、希土類の供給をコントロールすることで自国に有利に働くことを目指しています。この情報は、フィナンシャル・タイムズから匿名で供給されました。 中国が希土類を leverage として使用する意図を示しているため、特定のセクターでのボラティリティの高まりが予想されます。製造にこれらの材料を大きく依存している企業、例えばEVメーカーや風力タービン生産者は、重大なコスト圧力に直面する可能性が高いです。これにより、今後数週間の価格変動を利用した取引に適した環境が生まれます。 我々は、非中国の希土類生産者のロングポジションを検討することが賢明な動きであると考えています。例えば、オーストラリアに本拠地を置くLynas Rare Earths（LYC）やアメリカのMP Materials（MP）は、過去の類似の発表に続いて取引量が増加するのを見てきました。例えば、MP Materialsの株は、すでに8%以上上昇しており、市場はこの供給リスクを織り込み始めています。 逆に、供給チェーンに脆弱な企業のプットオプションを考慮する時期でもあります。調達を多様化していない主要なテクノロジー企業や自動車メーカーが最も影響を受けるでしょう。2025年上半期の最近のデータでは、アメリカの産業で使用される永久磁石の85%以上が中国からのものであったことが示されており、現在利用できる重要な依存関係を浮き彫りにしています。希土類輸出制限の歴史的前例
2010年に中国が輸出を制限した際の類似の動きがあり、ネオジウムなどの元素の価格が1年で700%以上急騰しました。その歴史的前例は、急速かつ劇的な価格ショックが起こる可能性を過小評価すべきではないことを示唆しています。デリバティブ取引者は、そのボラティリティの繰り返しに備える必要があります。 元素自体の先物市場は、より直接的な取引機会を提供しています。ネオジウムとジスプロシウムの先物契約は、単独の憶測により過去30日間で約15%急騰しています。この傾向は、中国が警告を受けて公式な割当減少を第4四半期に行った場合、加速することが予想されます。 この状況は、西洋政府、特に2022年インフレーション抑制法に基づいて資金提供された取り組みが代替供給チェーンを構築するために行ってきた長期的な努力を試すものです。市場の反応は、トレーダーがこれらの新しい非中国の供給源の回復力にどれだけ信頼を置いているかを明らかにするでしょう。主要な自動車ETFのインプライドボラティリティは、すでに2023年の供給チェーンショック以来の水準に達しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
