トレーダーは、明日発表されるオーストラリア準備銀行（RBA）の金利決定と米国の消費者物価指数（CPI）レポートを注視しています。オーストラリアドル（AUD）に影響を与える主なデータには、オーストラリアの賃金価格指数と雇用レポートが含まれます。 最近のトレンドでは、米ドル（USD）が予想を下回る雇用統計（NFP）データの影響で弱含みました。市場は現在、年末までに58ベーシスポイントの緩和を見込んでおり、これはNFP発表前の35ベーシスポイントの予測からの増加です。

インフレデータに注目

米国のCPIレポートが注目されており、現在の感情は、インフレデータがそう示さない限り、9月の金利引き下げの可能性を示しています。AUDに関しては、インフレが緩和しており、明日RBAが金利を引き下げるという期待が高まっており、労働市場のデータがさらなる弱さを示せば年末までに少なくともさらに二回の引き下げが予測されています。 AUDUSDのテクニカル分析では、日足チャートが二つの重要レベルの中間に価格を示しています。4時間チャートでは、若干の上昇トレンドラインが示されており、1時間チャートでは小さなサポートゾーンの近くで取引されています。価格が最近のサポートを下回った場合、売り手は0.6485のサポートを目指す可能性があります。 今後のイベントには、RBAの金利決定、米国のCPI、オーストラリアの賃金価格指数、雇用データが含まれます。これらのイベントからの発展が市場のセンチメントや今後の予測に影響を与えることが期待されます。

期待と戦略

市場は現在、年末までに連邦準備制度の金利引き下げの可能性が高くなっていると見込んでおり、連邦基金先物は9月に動きがある確率をほぼ70%と示唆しています。2025年6月にコアインフレがわずかに落ち着いたのを見た後、明日のソフトなCPIのリーディングは、今月後半のジャクソンホールでの連邦準備制度からのハト派のシグナルを確実なものにする可能性が高いと考えています。これを変更するためには、予想以上に高いインフレ数値、月間0.4%を超えるようなものが必要だと思われます。 オーストラリア側では、RBAからの金利引き下げを見込んでおり、この動きはすでに市場によって完全に織り込まれています。これは、最新のデータが2025年第2四半期のインフレが年率3.1%に低下し、前の四半期からの減少傾向を続けていることを示した後のことです。したがって、市場の反応はRBAの今後のガイダンスや将来の引き下げペースに関するヒントに完全に依存することになります。 デリバティブトレーダーにとって、この状況はボラティリティの急騰を見込むポジショニングを示唆しています。AUDUSDの短期スプレッドやストラングルを購入し、今週のデータの後に期限が切れるものは、いずれの方向でも重要な価格の動きに備える賢明な方法かもしれません。この戦略は、RBAや米国CPIがより大きなサプライズを提供するかどうかに関係なく、急激な変動から利益を得ることができます。 AUDUSDオプションの1週間のインプライドボラティリティはすでに14%を超えており、2025年7月のほとんどの期間に見られた9%の平均を大きく上回っています。これは市場がブレイクアウトを期待していることを示していますが、選択肢の購入がより高価になることも意味します。今、オプションを売ることはリスクが高いかもしれませんが、主要なイベントが大きな方向転換なしに通過すれば、実行可能な戦略になるかもしれません。 戦術的な観点からは、テクニカルレベルがオプションプレイの明確なストライクを提供しています。0.6512のサポートレベルを下回るブレイクは、プットオプションを持つ人にとってトリガーになる可能性があり、0.6485またはそれ以下のストライクを狙うことになるでしょう。逆に、コールオプションを持つトレーダーは、そのサポートが保持されることを期待し、高いレジスタンスレベルを挑戦するための発射台として利用したいと考えています。

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