主要な米国指数は上昇し、NASDAQが最大の利益を上げました。Appleの株価は、米国への1000億ドルの投資発表を受けて5.10％以上急騰し、既存の5000億ドルの約束と共に、インドからの輸入品に対する米国の関税から自社製品が免除されました。 トランプ大統領がロシアとウクライナの指導者と近く会談する可能性があるとの報道も、市場を刺激しました。しかし、AMDの株価は予想を上回る収益にもかかわらず、データセンターの影響に対する懸念から6.42％下落しました。SMCIの株価は、製造コストが利益に影響を及ぼすという報道を受けて18.29％下落しました。

NvidiaとBroadcom

Nvidiaの株価は0.65％わずかに上昇し、同社の収益は8月27日に発表される予定です。BroadcomとIntelはそれぞれ2.98％と1.09％の上昇を見せました。他の株も好調で、Shopifyは21.64％、Robloxは5.43％、Walmartは4.32％の上昇を記録しました。 主要指数の最終的な数字は次の通りです：ダウジョーンズは81.38ポイント、または0.18％上昇し、44,193.12になりました。S&P 500は45.87ポイント、または0.73％増加し、6,345.06になりました。一方、NASDAQは252.87ポイント、または1.21％上昇し、21,169.42に達しました。しかし、ラッセル2000は4.38ポイント、または0.20％減少し、2,221.28になりました。 市場が少数のメガキャップ銘柄に依存しているため、明確な分裂が見られ、機会を提供しています。NASDAQの急騰は励みになりますが、ラッセル2000の同時の下落は、トレーダーが小型企業よりも大規模で安定した企業を好んでいることを示唆しています。この分岐は、ヘッドラインの指数が上昇しているにもかかわらず、根底にある経済的不確実性を示しています。 来週の地政学的な会議の可能性は、短期的な市場の不安を抑制している可能性があります。CBOEボラティリティインデックス（VIX）が15を下回るのを見ており、これは楽観主義を反映しており、保護のためにオプションを購入するコストを安くしています。トレーダーにとって、予期しない悪いニュースに対するヘッジとして、SPYやQQQのような広範な指数ETFに対してプットを購入するための機会があるかもしれません。

Appleの株価急騰

Appleの急騰は主な話題であり、インドで製造された製品の関税免除がその原動力です。インドが現在、世界のiPhone生産の25％以上を占めており、2021年のわずか7％からの大幅な増加であることを考慮すると、これは株をサポートする重要な変化です。このモメンタムを活かしリスクを管理するために、AAPLのコールスプレッドのような強気戦略を検討すべきです。 半導体業界には著しい弱さがあり、ペアトレーディングの機会を生んでいます。データセンターと利益率の懸念からAMDとSMCIが急落したことは、BroadcomとNvidiaの上昇とは対照的です。これは、資金がセクター内で回転していることを示唆しており、完全に見捨てられているわけではありません。 今後、8月27日に予定されているNvidiaの収益に備える必要があります。オプション市場はすでに二桁のパーセンテージの大幅な動きを織り込んでおり、高い不確実性と劇的な価格変動の可能性を示しています。この予想されるボラティリティに対して、方向に関係なくロングストラドルやストラングルが効果的な手法となるかもしれません。 小型株の弱さは、ラッセル2000の下落によって反映されており、警告信号となっています。このパターンは、将来の金利政策への懸念が借入コストに敏感な小型企業に重くのしかかった2023年末のような時期を思い起こさせます。このセグメントに対して弱気の見方を示すためにIWM ETFのオプションを用いるか、大型テクノロジー株のロングポジションをヘッジすることができます。

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