ドイツのDAXは主要なヨーロッパの株価指数の中で最も高い成長を見せ、0.42%上昇しました。一方、フランスのCACは最も大きな下落を経験し、0.14%下がりました。他の指数はわずかに上昇し、イギリスのFTSE 100が0.16%上昇、スペインのIbexが0.15%上昇、イタリアのFTSE MIBが0.11%上昇しました。 ヨーロッパのトレーダーが取引を終えると、アメリカの株価指数は下落しました。ダウ工業平均は126ポイント下落し44,047、S&P指数は34.06ポイント減少して6,296.22、NASDAQは131.5ポイント下落して20,920.74となりました。アメリカの国債利回りは混合した状況を呈しており、短期利回りが上昇し長期利回りが下落しました。2年物利回りは3.720%に上昇し、30年物利回りは4.777%に下落しました。

コモディティ市場の概要

コモディティ市場では、原油が1ドル下落し65.32ドル、金が14.75ドル上昇して3,388.92ドル、銀が0.40ドル上昇して37.79ドルとなりました。ビットコインは2,271ドルの大幅下落で112,780ドルになりました。主要なテクニカルレベルを突破したことで、さらに下落の可能性が示唆されており、7月のピーク123,236ドルから10,000ドルの減少を示しています。 アメリカとヨーロッパの市場には明確な分裂が見られ、アメリカのテクノロジー株が下落を主導する一方で、ヨーロッパの指数は安定を保っています。これは、トレーダーが注意を払うべきリスクオフの感情が高まっていることを示唆しています。この不確実性を踏まえて、NASDAQ 100指数に対して保護的なプットオプションを購入することは、将来的な下落に対するヘッジとして賢明な動きと言えるでしょう。 現在の市場のためらいは、より高いボラティリティを引き起こすことが予想されます。CBOEボラティリティインデックス（VIX）が2024年の大半を通じて比較的低い範囲で13周辺で取引された後、この平穏な期間が終わることを示唆しています。トレーダーは市場の恐怖が高まることを予想し、VIXコールオプションの購入を検討すべきだと考えています。

経済指標としての国債利回り

アメリカの国債利回りの動きは、2年物利回りが上昇し30年物利回りが下落することで、経済に対する古典的な警告サインです。これは、連邦準備制度が2025年7月のCPI報告で見られた頑固なインフレに対処するために金利を高く保つという懸念を反映しています。このことは、後に経済成長を抑圧する可能性があるため、この利回り曲線の逆転が深刻化することに賭けたデリバティブについて考える必要があります。 原油が65ドルまで下落したことは、世界経済の減速に対する懸念を示しており、2024年中に一般的だった80ドル以上の価格とは対照的です。この弱さは、石油先物に対するプットオプションを活用することができるかもしれません。同時に、金が約3,400ドルに上昇していることは、主要な安全資産として機能していることを示し、金のコールオプションは広範な市場の混乱に対する魅力的なヘッジとなるでしょう。 ビットコインが100時間移動平均線のような重要なテクニカルレベルを下回る急落は、最も投機的な資産にとって強い弱気シグナルです。最近のピークから1万ドル以上の損失は、強気の勢いが明らかに衰退したことを示しています。トレーダーは、次のサポートレベルをターゲットにして、先物を通じてショートポジションを開始するか、スポットビットコインETFのプットを購入する機会と見なすかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設