AUD/USDペアは米国の非農業部門雇用者数報告を受けて、上部の0.6400台に強力な回復を見せました。米ドルの勢いは、9月の連邦準備制度理事会（FRB）の利下げの可能性に伴い、減少しています。
オーストラリアの最終S&Pグローバル製造業PMIは、7月に51.3で横ばいです。一方、生産者物価は第2四半期に0.7%、前年同期比で3.4%上昇し、オーストラリアドルを支持しています。
テクニカル分析では、0.6504で55日SMAに抵抗が見られ、さらに0.6625および0.6687にバリアがあります。対照的に、0.6418および200日SMAの0.6391でサポートが見られます。
RBAによって設定された金利は、オーストラリアドルに大きな影響を与えます。鉄鉱石の価格と中国の経済健康もその価値に影響し、高金利とポジティブな中国の成長が通貨をサポートします。
貿易収支はAUDに影響を及ぼし、プラスのバランスは通貨を強化します。輸出に対する需要が輸入に対して高いことがこのバランスに寄与します。
現在、オージードルは軟調な米ドルに対して力を増しています。これは最新の米国の雇用レポートが弱かったため、多くの人々が9月にFRBが利下げを行うと考えているからです。この潜在的な政策変更が市場の主なドライバーとなっています。
オーストラリア側では、生産者物価が上昇し、製造業活動が安定しており、経済の状況は良好です。2024年末から今年前半までのオーストラリア準備銀行のタカ派的な姿勢を思い出します。これは、同様の持続的なインフレにより推進されました。このオーストラリア経済の基盤的な強さは、より強いオージードルという考えをサポートしています。
ポジティブな見通しをさらに高めるために、主要な商品価格が有利に働いています。たとえば、鉄鉱石先物は7月末に上昇し、トン120ドルを超えました。これは、昨日の中国のデータが製造業部門が予想外に成長したことを示したことで助けられました。
この点を考慮すると、AUD/USDの上昇から利益を得る戦略、つまり高価格を目指すコールオプションの購入を検討するべきです。ペアはすでに0.6391レベルで重要な長期指標を超えており、強気である理由が技術的に示されています。この動きは、最近の上昇の勢いが今後数週間にわたって続く可能性を示唆しています。
次に注目すべきは0.6504レベルであり、これは次の主要な抵抗点です。価格がこれを突破し維持できれば、0.6625地域に向けての急激な上昇が見込まれます。対照的に、市場が反転した場合、0.6400周辺でポジションを再評価するべきです。
来週の火曜日、8月5日のRBAの金利決定が次の大きなイベントです。また、米国のインフレ報告も重要であり、これは市場のFRBの利下げへの現在の期待を確認する上で重要です。中央銀行の政策がこのように分岐する時、通貨ペアに強く持続的なトレンドを生むことが歴史的に示されています。
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by VT Markets
Aug 1, 2025
