金先物は$3,343.8で取引されており、tradeCompassは潜在的なロングトレードのための強気ゾーンを示しています。価格が弱気閾値の$3,335.5を下回らない限り、取引は上昇を続けると予想されています。強気のターゲットは$3,349.6からオプションのスウィングで$3,407まで、弱気のターゲットは$3,329.1から$3,326.4の間にあります。 今日の市場の文脈は$3,342以上で強気の姿勢を維持し、買い手が優勢です。金は過去1年間で34.29%の増加を示していますが、先週は0.70%の減少がありました。長期的なトレンドは依然としてポジティブで、金需要の成長が支えています。需要は2025年第2四半期に1,249トンに3%増加し、78%の成長を見せた投資需要がリードしています。

市場の洞察とトレンド

VWAPとコントロールポイントは、市場の合意と潜在的なトレンドの変化の領域に関する重要な洞察を提供します。TradeCompassの推奨は、ストップロスの調整や各方向ごとの単一トレードエントリーを含む、規律あるトレード管理に焦点を当てています。最近の市場イベント、例えばアジアでの需要の増加や中央銀行の相互作用の変化などが、金の長期的なストーリーに影響を与えており、複雑な需要のダイナミクスを示唆しています。 現在のセットアップに基づいて、金先物が$3,342レベルを上回る限り、明確な強気のバイアスを見ています。トレーダーはロングエントリーを検討し、最初の利益ターゲットを$3,349.6に設定するべきです。この勢いが維持されれば、今後数週間で心理的な重要レベルの$3,400に向かう動きも十分にあり得ます。 ただし、$3,335.5を下回る持続的なブレイクは強気の見解を無効にするため、規律を維持する必要があります。もしそのレベルを下回れば、$3,329.1へ向かうショートトレードが主な戦略となります。このバイアスの急激な変化は、先週の金市場の短期的な冷却を考慮すると、リスク管理にとって重要です。 広範な市場トレンドは、上昇の軌道を強く支持しており、2025年の開始以来、金は26%以上上昇しています。この強力なブルランは、金融政策の大きな変化によって促進されています。今までに連邦準備制度は、今年に入って2回の利下げを実施しており、歴史的にドルを弱め、金価格を押し上げています。

インフレと金融政策

この強気のセンチメントをさらに追加するのは、2025年7月の最新のインフレデータで、消費者物価指数（CPI）が3.1%で推移し、実質利回りを低く抑えています。これにより、利回りのない金は、富を保持しようとする投資家にとってより魅力的な資産となっています。こうした持続的なインフレ圧力は、インフレヘッジとしての金の需要が続くことを示唆しています。 私たちはまた、2025年第2四半期の需要に関する世界金協会の報告書に注目しています。この報告書では、投資目的の購入が78%急増したことが示されています。中央銀行の購入は2024年の記録的なペースから減速しましたが、166トンの追加があり、市場に対するしっかりとした基盤を提供しています。これにより、一つの主要な駆動要素が若干緩和された一方で、別の要素が加速したことがわかります。 デリバティブトレーダーにとって、この環境は$3,400のスウィングターゲットでのストライクプライスのコールオプションを購入するのに適しています。強い基盤トレンドを考慮すると、弱気閾値の$3,335.5を下回るストライクのアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを売ることも、プレミアムを集めるための実行可能な戦略となるでしょう。このアプローチにより、リスクを定義しつつ、強気のバイアスを活かすことができます。 今後、$3,342のサポートレベルに向かうディップを利用してロングポジションを追加する機会を模索するべきです。この見通しに対する主なリスクは、連邦準備制度の予想外のタカ派なシフトや、グローバルな地政学的緊張の突然の解決です。そのため、我々は連邦準備制度のコミュニケーションやマクロ経済データを注意深く監視し続けます。

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