アメリカ合衆国のコア個人消費支出価格指数は6月に前年同期比で2.8%増加し、予想の2.7%を上回りました。このデータは、経済予測のために密接に監視される基礎的なインフレ圧力のトレンドを示唆している可能性があります。 通貨市場では、EUR/USDペアが1.1450の水準に向かって動いており、アメリカドルの勢いと最近の経済データの変動に反応しています。GBP/USDもボラティリティを示しており、初期の下落の後に1.3200を上回って推移しており、広範なアメリカドルのトレンドから影響を受けています。

金と暗号通貨の市場動向

金は現在、米国の利回りの低下を背景に、トロイオンスあたり$3,300前後で下向きの圧力を受けています。暗号通貨市場では、ビットコインが$116,000から$120,000の範囲内で2週間以上安定しており、クジラの活動が増加し、規制の進展があったことで安定しています。 金融分野では、FOMCが米国経済に対する関税変更の影響を引き続き議論しており、労働市場のリスクと潜在的なインフレの引き金を天秤にかけています。さまざまなブローカーが主要通貨や商品取引のために競争力のある条件を提供しており、低スプレッドと効率的な取引プラットフォームに焦点を当てています。 予想以上のコアPCEインフレが2.8%であることを考えると、今後数週間で連邦準備制度がよりタカ派的なトーンを採用する準備をすべきです。この粘り強いインフレは、2022年から2023年の期間を思い起こさせ、同様のデータの驚きがFedを攻撃的な行動に追い込んでいました。この歴史は、労働市場の懸念にもかかわらず、焦点が再び価格の管理に移行することを示唆しています。 アメリカドルは、これらのインフレ懸念を背景に強化される可能性が高く、外国為替市場での機会が生まれるでしょう。現在EUR/USDが上昇していますが、これは潜在的なブルトラップとして見ており、1.1300を下回る動きを狙うプットオプションの購入を検討する機会と考えています。過去に、2022年中頃のような熱いアメリカインフレデータは、通常、通貨ペアを押し下げるドル指数（DXY）の数週間にわたるラリーの前触れとなっていました。

市場の憶測と戦略的な動き

同様に、GBP/USDペアのボラティリティに注目し、弱さの兆しを見極めるべきです。1.3200の上に位置している場合でも、ドルが利上げ期待に支えられた継続的なラリーを始めると、この状態を維持できない可能性があります。今後のFOMCの関税に関する議論は、このボラティリティをさらに高めるだけであり、保護のためのプットオプションは賢明な戦略と言えます。 金に関しては、米国の利率低下にもかかわらず下向きの圧力が大きいです。これは、市場が強いドルの物語を優先していることを示しており、外国の購入者にとって金がより高価になることも意味します。2024年末にも似たような動的が見られ、ドルの上昇が利回りからのサポートを圧倒したため、$3,300のレベルを下回るさらなる弱さを予測すべきです。 暗号通貨の分野では、ビットコインの安定性がユニークな機会を提供しています。分析会社Glassnodeのオンチェーンデータによると、実現されたボラティリティが最近2年ぶりの低水準に落ちており、歴史的に主要な価格変動の前触れとなる条件です。ポジティブな兆候を考慮し、リスクを明確に定義した状態で$120,000の抵抗レベルを超えるブレイクアウトを狙うためにコールオプションを利用することができると考えています。

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