洞察 
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外国為替の洞察
EUR/USDペアは1.1700以上で下落傾向を維持しており、堅調な米ドルと米中関係の改善への期待の中で動いています。一方、GBP/USDは1.3400のサポートレベルに近づいており、上昇する米ドルと、6月のイギリスの小売売上高の不振に影響されています。 金価格は継続的な下落圧力を受けており、週の最安値である約$3,330トロイオンスにまで低下しています。金の下落は、米ドルへの回帰した関心と混在する米国の利回りのパフォーマンス、貿易の進展に平行しています。 暗号通貨市場は下落後の安定を試みており、ビットコインは$114,723の intraday lowに達しました。ビットコインが後退している一方で、イーサリアムとXRPは重要なサポートレベルを維持しています。 連邦準備制度（FRB）の利下げを先延ばしする決定を巡る議論が高まっています。関税の不確実性と安定した経済がFRBの停止を支えていますが、労働市場の新たな問題に対する懸念も残っています。 S&P 500におけるネットショートポジションの増加に基づき、トレーダーはロングポートフォリオをプットオプションでヘッジすることを検討するべきだと考えています。この慎重な感情は、雇用が増えている一方で、失業率が5月に4.0%に上昇した米国の雇用市場によって支持されています。歴史的に、投機的なショートポジションの増加は市場の変動性が高まる時期に先行するため、保護的な戦略が賢明です。中央銀行政策と市場への影響
中央銀行政策の相違は、通貨ペアにとっての重要な要因であり、ドルを優位にしています。欧州中央銀行はすでに利下げを開始しており、これによりEUR/USDペアは圧力を受け、1.0800レベルを下回る可能性が高いです。これにより、今後数週間の間に強い時期に売る戦略が魅力的になります。 ポンドも同様に脆弱な様子を見せており、最近のデータではイギリスのインフレがイングランド銀行の2%目標を下回ったことが示されています。この展開は、今夏の後半に利下げの可能性を高め、GBP/USDペアが1.2700のサポートラインを維持するのが難しくなることを示唆しています。さらなる不振な経済データは、ショートポジションを開始する機会を提供するでしょう。 金については、主な逆風はドルの強さと米国財務省の高利回りであり、10年物国債が4.2%を超えたままです。この環境は、無利息金属を保有する機会コストを高めており、2,300ドルの水準を維持するのが困難であると見ています。利回りが低下する明確なシグナルが出るまで、大きなロングポジションを構築することは避けるべきだとアドバイスします。 暗号通貨市場の安定を試みていることは、1月に開始された現物ビットコインETFへの約150億ドルの純流入を消化する中で起こっています。ビットコインが$67,000付近で統合している間、持続的な機関投資家の関心が長期的な底となっています。トレーダーは、キーポジションレベル以下でキャッシュセキュアのプットを売ることを検討し、プレミアムを集めながらより明確な方向性の動きを待つかもしれません。 連邦準備制度の政策金利を据え置く決定は、議長が強調した慎重な姿勢を反映しています。CME FedWatchツールで測定された市場は、現在、7月の会合で金利が変更されない確率が90%以上であると見積もっています。パウエルのデータ依存型のアプローチは、今後のインフレおよび雇用報告に対する市場の感度が高まることを予測していることを意味しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
