洞察 
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市場のボラティリティへの影響
我々は、元大統領からの明示的な声明が市場からかなりのテールリスクを取り除くと信じています。これにより暗示的ボラティリティが低下し、オプションプレミアムを売ることが魅力的になると考えられます。例えば、現時点でおおよそ14で推移しているシカゴ・ボラティリティ指数（VIX）は、この政治的不確実性が薄れるにつれ、さらなる圧縮が見込まれます。 金利引き下げのための継続的な公共の圧力は、既存の市場ナラティブを強化するだけです。CME FedWatchツールでは、年内に少なくとも25ベーシスポイントの金利引き下げが85%以上の確率で起こると示されています。このイベントはその計算を変えるものではありませんが、連邦公開市場委員会の今後の決定に焦点を当て続けます。 歴史的に見ても、中央銀行は政治的なレトリックよりも経済データを優先することがわかっています。最新のコアPCE価格指数がインフレを2.8%と示し、まだ目標を上回っているため、現任の議長によるあらゆる動きは、政治的なアプローチではなくデータによって正当化されることになります。したがって、我々は政治的な芝居ではなく、今後のインフレおよび雇用レポートに基づいてポジショニングを行います。戦略的な投資ポジショニング
我々の対応は、安定したが緩和的な政策環境から利益を得る戦略を含みます。これには、株式指数に対してアウターマネーのプットオプションを売ってプレミアムを集めることが含まれるかもしれません。ボラティリティの低下と市場の支持的な金融政策に対する期待を活用することができます。この特定の政治リスクが除外された今、牛市の保護の必要性は少なくなりました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
