洞察 
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市場のボラティリティと予測
財務長官のコメントを考慮すると、トレーダーは金利予想に基づく市場のボラティリティの増加に備える必要があると思われます。ベッセントの連邦準備制度理事会議長との緊密な関係は、1回または2回の金利引き下げの予測に considerable な重みを加えています。数ヶ月前の市場の感情とは異なり、金利引き下げの可能性はあまり確実ではありませんでした。 緩和政策を支持する根拠として、最新の消費者物価指数レポートが挙げられます。これは、5月のインフレが予想をわずかに下回る3.3%にクールダウンしたことを示しています。このデータは、パウエル議長が金利引き下げを開始するための正当化材料を手に入れるための重要な要素だと見ています。これにより、テクノロジー株や長期債など、金利の低下に敏感な資産がより魅力的になります。 しかしながら、最近の雇用レポートでは、予想を上回る272,000件の雇用増加が示されており、インフレ状況を複雑にしています。インフレが冷却化する一方で、労働市場が熱いというこの引っ張り合いは、ボラティリティの原因となります。この環境は、価格の変動から利益を得る戦略にとって理想的であると考えています。 したがって、ナスダック100やTLTなどの債券ETFに対するコールオプションの購入を検討しています。最近VIXボラティリティ指数が13近くの低水準で取引されているため、オプションは比較的安価であり、潜在的な反発に備えるコスト効果の高い方法を提供します。これは強気なベットに対する好ましいリスク・リワードの状況を示します。歴史的市場パターン
これらの潜在的な動きのタイミングは重要であり、先物市場は明確なガイドを提供しています。CME FedWatchツールによると、トレーダーは現在、9月の会議までに初回の金利引き下げが行われる確率が60%以上であると見込んでいます。これは、オプション戦略はそのイベントの後に期限を設定すべきであることを示唆しています。 歴史的に、新たな緩和サイクルの初回金利引き下げを見越して市場はしばしば上昇します。このパターンは2019年に見られ、株式は連邦準備制度の転換を前に好調に推移しました。トレーダーは、イベントの前に同様のフロントランニングを行うためのポジションを取るべきであり、その後の「ニュース売り」反応に備えるべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
