金価格は$3,400を超え、欧州取引中に5週間ぶりの高値を記録しました。この上昇は、米国が日本との間で15%の関税を設ける貿易協定を発表したにもかかわらず、世界的な貿易緊張が続いている中でのことでした。 要点 – 米国とEU間の貿易懸念が依然として続いています。米国大統領は欧州からの輸入品に対する関税の引き上げを検討しており、EUの報復措置が予想されています。

米ドルの金に対する影響

米ドルの地位は、安全資産としての金の魅力に影響を与えます。現在、ドル指数は約97.40で弱含んでおり、金はより魅力的な購入対象となっています。 技術的指標は、金価格にボラティリティの可能性を示唆しています。価格は対称三角形パターンからのブレイクに近づいており、20日EMAでのサポートは$3,358です。 相対力指数は60.00を超えており、強気の勢いを示しています。金が$3,500を超えると、$3,550と$3,600で抵抗に直面する可能性があり、$3,200にサポートがあるかもしれません。 金は価値の保存手段として機能し、人気のある安全資産です。特に新興経済国の中央銀行が主要な買い手であり、2022年には準備金を大幅に増やしています。

地政学的および経済的要因

金の価格は地政学的な不安定性、金利、通貨の変動によって影響を受けます。金はしばしば米ドルや株式市場と逆相関関係にあります。 我々は、デリバティブトレーダーは金の最近の強さに注目すべきであると考えています。この強さは、金が1オンスあたり$2,400を超える記録的な高値に達したことからも伺えます。この強気の動きは、新たな米国-日本貿易協定にもかかわらず継続しており、広範な地政学的リスクが投資家を不安にさせています。現在の環境は、コールオプションまたはロング先物ポジションが有利である可能性を示唆しています。 中国との貿易紛争は、金の安全資産としての魅力の主要な要因です。米国大統領が中国の電気自動車に最大100%の関税を課す決定を下したことは重要なエスカレーションであり、報復を引き起こす可能性があります。この不安定性は、今後数週間の価格上昇を支える重要な要因であると見ています。 米ドルの弱化により、ドル指数は最近の4月の106を超える高値から約104.5に下落し、金に強い追い風を提供しています。これにより、他の通貨を持つ投資家にとって金が手頃になり、現物および投資需要が増加する可能性があります。我々は連邦準備制度の金利に関する信号を注視しており、どんなハト派の転換も通貨をさらに弱体化させる可能性があります。 技術的な観点から、価格は最近の急騰の後、50日移動平均線の近くでの支持を確認しながら統合されています。相対力指数は50を超えており、基礎的な買いの勢いがまだ保持されていることを示しています。最近の高値を決定的に突破すれば、心理的な$2,500のレベルへの道が開ける可能性があります。 この市場の基盤には、中央銀行による攻撃的かつ歴史的な購入があります。世界金協会は、中央銀行が2024年第1四半期に290トンの純増を世界の公式準備に加えたとの記録的な年のスタートを報告しました。この一貫した需要は堅固な価格の底を生み出し、トレーダーにとっての下振れリスクを制限しています。 歴史的に、金は地政学的緊張のサイクルや主要な中央銀行が金利を引き下げ始めるときにうまく機能してきました。私たちはこのパターンが続くと予想しており、トレーダーはボラティリティへの備えをしつつも強気なバイアスを維持すべきであると示唆しています。確立された支持レベルに向かういかなるダウントレンドも、潜在的な購入機会と見なすべきです。

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