洞察 
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APIとEIAのデータ
APIは、石油貯蔵施設や企業からデータを収集するのに対し、EIAはエネルギー省やその他の公的機関からのデータを使用しています。政府の報告は、原油の貯蔵レベルに関する洞察だけでなく、精製所の投入および出力の情報、さまざまな原油グレードの在庫レベルに関する情報も提供します。これらの違いは、EIAの報告が石油市場の包括的な視点にとってより信頼できるものにしています。 民間調査が予想よりも小さな原油減少を示していることは、初期的な弱気シグナルであると考えられます。これは、需要が市場が予想しているよりも軟化している可能性を示唆します。この初期のデータポイントは、トレーダーが公式報告に向けて過度に強気のポジションを保持することに慎重にさせるべきです。 その後のエネルギー情報局からの公式なデータは、この見解をより強く裏付けました。EIAは、3.7百万バレルの在庫増加を驚きを持って報告し、減少の予想と直接矛盾し、西テキサス中間原油価格を78ドル未満に押し下げました。これにより、米国における需要のファンダメンタルズの短期的な弱化のトレンドが確認されると考えています。市場への影響と将来の予測
今後、私たちはマクロ経済の逆風、特に連邦準備制度の金利引き下げのタイミングに注目しています。最近の米国の強い雇用データは、金利引き下げの期待を後倒しにし、ドルを強化し、グローバルな買い手にとって石油をより高価にしています。この圧力は、近い将来、原油価格の顕著な上昇を抑える可能性が高いです。 供給面では、OPEC+が最近、深い生産削減を延長することに合意しましたが、10月からそれを段階的に終了する計画も策定しました。これは現在の価格を支える一方で、第四四半期以降には弱気の影をもたらします。私たちは、この将来の供給増加を長期的なデリバティブポジションに織り込んでいます。 歴史的に、民間調査と公式政府報告との間の大きな乖離は市場のボラティリティを引き起こします。デリバティブトレーダーは、週次の在庫数に関する不確実性が高い中で、価格の変動から利益を得る戦略、例えばストラドルの購入を検討するべきです。私たちは、水曜日の朝のデータ発表の周辺でインプライドボラティリティが上昇すると予想しています。 世界的な需要は主要な不確実性であり、特に最近の中国の購買担当者指数データが製造業活動の予期せぬ減少を示していることが懸念材料です。これは、世界最大の石油輸入国における回復の強さに疑念を投げかけます。したがって、アジアからの活気のない需要が市場にさらに重くのしかかるリスクに対してヘッジを行っています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
