金は安定しており、米国のインフレデータが期待を下回ったため、下落のブレイクアウトを避けていました。これにより投資家は潜在的な関税問題を考慮し、防御的なポジションに移行しました。 実質利回りが減少しているため、金は上昇トレンドを維持すると予想されています。ただし、金利期待におけるタカ派的な変化があれば、短期的な修正を引き起こす可能性があります。

テクニカル分析

日足チャートでは、金は重要な上昇トレンドラインから反発し、買い手は3438のレジスタンスに向けた上昇を狙っています。一方、売り手はトレンドラインを下回るブレイクを狙い、3120レベルに接近しています。4時間足チャートでは、3377の周辺に小さな抵抗が見られ、売り手は主なトレンドラインを下回る価格下落を予想し、買い手は3438レベルへの上昇を目指しています。 1時間足チャートでは、小さな上昇トレンドラインが強気のモメンタムを支えています。買い手はこのトレンドラインを守り、小さな抵抗を越えるブレイクを狙います。一方、売り手はこのラインを下回る価格下落を狙い、主なトレンドラインのブレイクアウトを目指します。 今後のイベントには、パウエル米国連邦準備制度理事会議長のスピーチ、米国の失業保険申請件数、フラッシュ米国PMIなどが含まれており、これらは金価格に影響を与える可能性があります。

最近のデータと戦略

最近の米国消費者物価指数データは、年率3.3%と予想よりも低く、慎重な強気を示すシグナルと見なされます。デリバティブトレーダーは、価格上昇に賭けつつ下方リスクを定義するようなコールスプレッドを購入する戦略で応じることができるでしょう。CME FedWatchツールによる市場価格は、9月までに金利引き下げの確率が65%以上であることを示しており、これがこの上昇バイアスを強化しています。 関税の見通しには、金の上昇の可能性を維持するもう一つの理由があります。歴史的には、2018-2019年の貿易争議の際に、金はグローバルな不確実性が高まる中で20%以上の上昇を見せており、現在の状況に対する明確な前例を示しています。これは、地政学的懸念が価格の底を提供するため、アウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを売ることがプレミアムを集める有効な戦略であることを示唆しています。 私たちの視点から見ると、主要な上昇トレンドラインはあらゆる戦略における重要なラインであり、トレンドラインの下に安全にショートストライクを配置したブル・プット・スプレッドは、強気な見解を維持しながら収入を生み出す魅力的な方法です。その価格がその重要なレベルを下回った場合、私たちの信号は強気の取引を終了し、3120サポートゾーンへの下落を狙うプットの購入を検討することになります。 パウエルからの今後のコメントや最新の失業保険申請件数は、短期的な価格変動を引き起こす可能性が高いです。初回の申請件数が最近10ヶ月の高水準に達しており、さらなる労働市場の弱さの兆候は、3377の小さな抵抗を上回る上昇を引き起こす可能性があります。トレーダーは、リスクを抑えた資本でのブレイクアウトを狙うために、短期のコールオプションを購入することでこの位置を取ることができるでしょう。

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