オーストラリアドルは、期待外れのオーストラリアの雇用データと強い米国の小売売上高を受けて、米ドルに対して弱くなりました。オーストラリアの失業率は6月に4.3%に上昇しましたが、米国の小売売上高は0.6%増加し、予想を上回りました。 AUD/USDペアは0.6485を下回って取引されており、日中の損失は約0.70%に達しています。オーストラリアの雇用番号の低下とインフレ期待の減少を考慮すると、オーストラリア準備銀行が金利を3.85%から3.60%に引き下げる可能性が高まっています。 米国の小売売上高データは、連邦準備制度が関税と強い消費者支出の影響を考慮する中で見通しを複雑にしています。9月の金利引き下げの確率は52.7%に減少した一方で、金利を据え置く確率は46.0%に増加しました。

AUD/USDペアの弱気の勢い

AUD/USDペアは弱気の勢いを経験しており、重要な抵抗線を下回って0.6400に向けての潜在的な下落が見込まれています。価格がサポートレベルを上回って維持されれば、より高いフィボナッチレベルを目指す強気の回復の機会があるかもしれません。 金利は通貨に影響を与え、高金利の国々がグローバルファンドにとって魅力的になります。また、高金利は通常米ドルを強化し、金価格を下げることにも影響します。 オーストラリアと米国の経済の乖離は、トレーダーにとって明確な機会を提示すると考えています。2024年1月に地元の失業率が4.1%に上昇したことは、緩和的な政策姿勢を強化しています。これは複雑なアメリカの状況と対照的であり、通貨デリバティブは今後の数週間を乗り切るための効果的なツールとなるでしょう。 オーストラリア統計局からの雇用データは中央銀行に大きな圧力をかけています。インフレ期待も弱まっているため、市場の価格付けは2024年末までに4.35%からの金利引き下げの高い確率を示唆しています。このナラティブが続くなら、地元通貨のさらなる弱体化が予想されます。 一方、最近の米国データは連邦準備制度の見通しを曖昧にしています。経済は回復力を示しているものの、2024年1月の小売売上高は予想外に0.8%減少し、ほぼ1年ぶりの最大の下落となりました。これにより、市場の確信が高まり、CME FedWatchツールでは6月の会合までに金利引き下げの70%以上の可能性が示されています。

経済の乖離の中での戦略

ペアが重要な抵抗レベルを下回っていることを考慮すると、0.6400サポートレベルに向けた継続的な下落から利益を得る戦略に価値があります。プットオプションを購入するか、先物市場でショートポジションを設けることは、この主要なトレンドに合致しています。このアプローチにより、金利差の拡大を活用することができます。 しかし、ペアが強い買い支持を見つけ、安定する場合、戦術的な回復が起こる可能性があります。このシナリオにおいて、アウトオブザマネーのコールオプションを購入することは、潜在的な反発に備える低コストの方法を提供します。これは、現在の基本的な逆風に対する逆張りの取引となります。 通貨のコモディティ、特に金との関係も考慮すべきもう一つの要素です。高金利は通常ドルを強化し金に圧力をかけますが、最近の地政学的緊張は金価格を1オンスあたり2,000ドル以上で堅調に保っています。地元通貨の弱体化は、オーストラリアの大規模な鉱業輸出の収益性にも影響を及ぼす可能性があります。 歴史を振り返ると、何が起こりうるかについての貴重な教訓を得ることができます。2013年から2015年の間、政策の乖離の類似のダイナミクスが通貨ペアを30%以上下落させました。もし両中央銀行が対立する道を進み続けるなら、再び長期的なトレンドに入る可能性があります。

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