ドルは、元大統領トランプ氏の連邦準備制度理事会議長パウエル氏に関する発言にもかかわらず、ヨーロッパの取引で上昇しています。この発言は当初市場の変動を引き起こしましたが、ドルは主要通貨に対して反発し、EUR/USDペアは1.1610から1.1570に減少し、USD/JPYは148.60から148.75にわずかに上昇しました。 商品通貨はわずかな動きを見せ、USD/CADは1.3715から1.3760に上昇しました。一方、AUD/USDはオーストラリアの雇用統計の失望を受けて1%減少し、0.6455に達しました。ヨーロッパの株式は早期の下落を相殺するために上昇しており、アメリカの先物は安定しており、部分的にはNvidiaの顕著なパフォーマンスによって後押しされています。

ドルの堅調さと市場予測

国債の利回りはわずかに上昇しており、10年物利回りは以前の低下の後に上昇しています。金価格はドル高の影響で下落していますが、$3,300付近で推移しています。今後のアメリカの小売売上高と新規失業保険申請のデータは、市場の注目点になっています。 私たちはドルの堅調さを今後数週間の重要なシグナルと見ており、他の通貨に対するドルの強さに焦点を当てるべきだと考えています。デリバティブトレーダーは、USD/JPYのコールオプションの購入やEUR/USDのプットオプションの購入といった戦略を検討すべきです。米ドル指数（DXY）は105のマークを超えて一貫して取引されており、この広範な強さを裏付けています。 市場が連邦準備制度理事会議長に関する政治的発言に無関心であることは、トレーダーが経済のファンダメンタルズに焦点を当てていることを示しています。これにより、暗示的なボラティリティが過大評価されている可能性があり、大手指数のストラドルを売る機会が生まれています。CBOEボラティリティ指数（VIX）が13近辺で推移していることは、この見解を支持しており、歴史的な平均を大きく下回っていることは市場の恐怖が低いことを示しています。

国債利回りがドルに与える影響

上昇する国債利回りは、我々の強気なドル見通しを強化し、アメリカ経済の強さを反映しています。最近のデータでは小売売上高がわずか0.1%成長し、新規失業保険申請が238,000件であり、中央銀行が近いうちに利下げする理由は乏しいと言えます。CME FedWatchツールは、市場が残りの年の間にわずか1回の利下げを見込んでいることを示しています。 オーストラリア通貨の急激な減少は、トレーダーにとって明確な戦略的機会を提供します。私たちはAUD/USDのプットオプションの購入が有利な取引であると考えており、特にオーストラリアの失業率が予想外に4.1%に上昇した後です。歴史的に、AUD/USDは国内の経済ニュースが失望をもたらした後、数週間にわたって持続的な弱さを示しています。 強いドルは一部の株式に向けて逆風を生む可能性がありますが、アメリカの先物の安定性は二極化した市場を強調しています。私たちは、強いパフォーマンスを示すテクノロジー株に対するコールスプレッドの購入など、成長セクターを特定するためにデリバティブ戦略を使用することを推奨します。これにより、トレーダーは特定の企業に関する楽観主義に参加しつつ、広範な市場の停滞に対してヘッジすることができます。

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