オーストラリアドルは、米ドルの強さに押されて4営業日連続で下落しています。米国の生産者物価指数（PPI）のデータが軟化しているにもかかわらず、トレーダーは引き続きインフレ懸念や米国からの関税の脅威に対して慎重になっています。 現在、AUD/USDペアは心理的なサポートレベルである0.6500の近くで推移しており、今週は1%以上の下落を記録しています。米ドル指数は3週間ぶりの高値に達し、約98.80となっています。最近の米国PPIデータは予想を下回り、増加が見られなかった一方で、年間PPIは2.6％から2.3％に低下しました。

コアPPIデータ

コアPPIは期待に反して横ばいで、前年比2.4％に減少しました。データの弱さにもかかわらず、市場の焦点は粘着性のある消費者物価指数にあり、また連邦準備制度のコメントが利下げの期待を抑制し、グローバルな貿易緊張が米ドルを強化しています。 オーストラリアの経済データも期待外れであり、消費者信頼感は低下し、第一四半期の成長はわずか0.2％でした。インフレは現在、オーストラリア準備銀行の目標の下限に近づいており、将来の利下げの見込みが高まっています。今後の雇用データや米国の小売売上高の数字は市場のダイナミクスにさらなる影響を与える可能性があります。これらの経済指標は、両地域の消費支出や潜在的な金融政策の調整を理解するために重要です。 我々は、オーストラリアドルが米ドルに対して弱い状況が続くと見ています。それは、異なる金融政策の見通しに起因しています。最近、このペアは0.6500レベルから反発し、0.6650近くで取引されていますが、低い評価のための基本的な要因はしっかりと根付いていると信じています。この状況は、再び下方の圧力を予想するトレーダーにとっての機会を提供しています。 オーストラリア国内の経済状況は、やや前向きな兆しがあるにもかかわらず、慎重な姿勢を正当化しています。4月の最新の雇用報告は、期待を上回る38,500件の雇用増加を示しましたが、中央銀行のハト派的な姿勢を変えることはないでしょう。四半期のGDP成長率は0.1％と鈍化しており、消費者の感情は依然として脆弱であり、将来の利下げの見込みは大きな逆風となっています。

強いドルの見通し

ペアのもう一方では、強いドルのケースは最近の中央銀行のコメントによって強化されています。連邦準備制度の関係者は、依然として目標を上回るインフレを考慮しながら、データ依存の忍耐強いアプローチを強調しています。したがって、市場は米国の金利がより長い期間高くなることを織り込んでおり、これが通貨を支えています。 デリバティブのトレーダーにとって、この環境はペアの下落または少なくとも限定的な上昇に備えることを示唆しています。ストライク価格が0.6600未満のAUD/USDプットオプションを購入することは、年間の安値に戻る動きから利益を得る明確な方法を提供します。この戦略により、トレーダーはリスクを定義しながら潜在的な下方の勢いを捉えることができます。 2022年を振り返ると、同様の攻撃的な米国の利上げがあった期間に、通貨ペアは0.7200を超えてから数か月で0.6300未満に下落しました。この歴史的な前例は、政策の分岐が為替レートにどれほど迅速に影響を与えるかを示しています。報告書に記載されている重要な心理的サポートが破られれば、同様の加速した下落を引き起こす可能性があります。

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