洞察 
VT 
要点
- S&P 500先物は Fed が金利を据え置くも、2025年に2回の利下げを示唆したため下落
- トランプ大統領がイランへの軍事攻撃を検討しているとの報道で市場が不安定
米国株先物は金曜日に下落し、S&P 500は週の上昇分の一部を失った。新たな地政学的懸念がセンチメントに影響を及ぼした。比較的安定した期間の後、トランプ大統領がイランの核プログラムに対する軍事的対応を真剣に検討しているとの報道があったため、リスク回避が再浮上した。決定は2週間以内に行われる見込みであった。
広範なムードは、金利を据え置いたもののガイダンスが変化した連邦準備制度理事会の最近の政策決定によって低下した。連邦準備制度理事会のパウエル議長は、トランプの新たな関税政策の影響、不安定なインフレ期待、上昇する全球的リスクを挙げ、非常に慎重な口調を採用した。
中央銀行の修正された予測では、2025年に1回から2回の利下げが見込まれている。成長見通しは下方修正され、インフレはわずかに上方修正された。これは、地政学的摩擦や貿易緊張によってもたらされた不確実性を反映している。
それにもかかわらず、主要な米国指数は週を通じて混合パフォーマンスを維持している。S&P 500およびナスダック総合指数は、テクノロジーおよびエネルギーセクターの先行した上昇によって、わずかにプラス圏にある。一方、ダウ・ジョーンズ工業株平均はわずかに赤字であった。
テクニカル分析
S&P 500は現在、6023.6の高値から5920.98近くの安値へと下落した後にリリーフバウンスを試みている。チャート上では、6月19日から20日までの間に明確なベアチャネルが形成されており、低い高値と低い安値が修正を引き起こしている。しかし、ブルは5920のハンドルを少し上回って介入し、価格を5965–5970のレジスタンスゾーンに戻す反発を始めた。
移動平均（5、10、30）は現在、収束し始めて上向きにカールしており、短期的なモメンタムが回復していることを示唆している。これはMACDのポジティブクロスオーバーと一致しており、ヒストグラムの強い拡張によってサポートされている。モメンタムは依然としてポジティブであるが、ヒストグラムは平坦化し始めており、この上昇段階は間もなく逆風に直面する可能性がある。
レジスタンスは5980近くにあり、次に心理的な6000のレベル、そして6012–6023の強い上位レジスタンスが続く。5980を突破できない場合は、5940地域の再テストや、5920.98近くのダブルボトムに向かう可能性がある。
イスラエルとイランの間の対立の進展が、短期的な価格動向を左右するだろう。トランプ政権が軍事的関与を進める場合、市場は高いボラティリティと安全資産へのローテーションを見せる可能性がある。逆に、外交的な緊張緩和の兆候があれば、センチメントが安定し、リスク志向が回復するかもしれない。
トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
