洞察 
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市場パフォーマンス
BSEセンセックスは212.85ポイント下落し、NSEニフティは93.10ポイントの下落となりました。外国機関投資家は月曜日に₹2,539.42クロール相当の株式を大規模に売却しました。一方、米ドル指数は98.35前後で推移し、混在する経済信号や帝国州製造業指数の下落の中でその強さを維持しています。 米国の小売売上高は5月に減少し、産業生産も期待を下回りました。市場は連邦準備制度が金利を一定に保つと予想しており、注目は今後の予測やパウエル議長のコメントに集まっています。テクニカル指標はUSD/INRの引き続き強気のモメンタムを示唆しており、目標は87.00前後と言われています。 我々が観察した限りでは、インドのルピーの動きは、グローバルなリスク認識と強化されたドルに直接関連しています。中東の紛争、特に突然の激化は市場の感情に影響を与えるだけでなく、ポートフォリオのポジショニングに実際の変化を引き起こしています。短期間で原油が2%以上上昇することは、エネルギー輸入国の通貨に重くのしかかります。この場合、ルピーは高騰する原油コストと、安全が認識される投資環境に対する流動性の引き寄せという2つの面から圧力を受けています。 メータ氏の株式からのシフトや他の著名な海外売り手は、短期的な不安を超えるものを示しています。₹2,500クロールが国内資産を離れることは偶然には起こらず、マクロポジショニングに基づく何かを反映しています。高い原油価格と地政学的不確実性は、ドルの強気派にロングを保つ完璧な口実を与えます。週間フローは、これは新たな哨戒の始まりなのか、それとも下に見た turbulence なのかを教えてくれるかもしれません。将来の市場展望
ここから見ると、USD/INRの強気なセットアップは技術的には健在です。米国のデータがやや目標を下回ったにもかかわらず、それがドルへの自信を揺るがすことはほとんどありませんでした。帝国州の悪化した数値は、今後の金利が安定するという市場の信念を揺るがすものではなく、むしろ投資家がパウエルの政策姿勢をすでに保守的であるとの見解を示しています。USD/INRの87.00レベルは短期的な抵抗線と見なされており、原油が現在の軌道を維持すればテストされる高い確率があります。 このペアに関連する先物やオプションに関わる人々にとって、ブレント価格の動向に狭い焦点を当てることは、中堅の米国経済データを追跡するよりも有益かもしれません。もちろん、パウエルを無視することを意味しませんが、彼の再保証よりも彼の予測を重視することを意味します。最近の価格動向は金利引き下げ期待よりも根底にあるフローに関するものであり、その手の買いは、中東でのクリーンな解決がない限り通常は持続します。 次週、インドのインフレ数値や債券利回りの急騰を注視する必要があるかもしれません。これらは金利パリティの魅力を急速に変えるか、先物プレミアムの再調整を引き起こすことができます。方向性は主にエネルギー市場や連邦準備制度のコミュニケーションからの成果に依存していますが、突然重要性を増す可能性のある地元の変数を忘れないでください。 今月に入ってから、ルピーのオプションボリュームは増加しており、インプライドボラティリティが上昇する中で、ストライク間のスプレッドはより非対称になっています。これはヘッジがアクティブであることを示しています。バンドの拡大に基づいた戦略を作成することは、少なくとも次の数回の週次決済においてより良い価格機会を提供するかもしれません。スキューを注視してください。我々はそれがより高いドルレベルの周辺で構築され始めているのを目にしています。 機関のフローからのストップロスの閾値に関する明確性が得られるまで、最近のチャネルの上限付近での広い範囲とより多くのスパイク活動を予想します。リスクリバースは現在USD/INRの上方を支持しており、価格モデルは突然のリスクオン回復の周辺で高まる不確実性を反映していることを示唆しています。ストライクとエクスポージャーを適切に調整してください。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
