米ドル指数のテクニカル分析

米ドル指数は決定力を欠き、100.59と101.05の間で取引されています。RSIやMACDのようなインジケーターは控えめな買いの勢いを示唆していますが、全体的な見通しは弱気です。重要な支持線は100.62、100.59、100.56にあり、抵抗線は100.92、101.34、101.81に見られます。101.90を上に突破するか、100.22を下に突破することは、次の方向性を示す可能性があります。 米ドルは世界で最も取引されている通貨であり、2022年の時点で、世界の外為市場の88％以上を占め、1日あたり平均6.6兆ドルの取引を行っています。連邦準備制度の金融政策、特に金利の調整は、米ドルの価値に大きな影響を与えています。 米ドル指数（DXY）の現在の読みは、101.00をわずかに下回っており、通貨市場の抑制されたムードを反映しています。最新の経済指標を見ると、小売売上高はほとんど増加せず、4月にわずか0.1%の増加でした。生産者物価指数は年間で2.4%に鈍化し、市場が予想していたよりも弱い結果となりました。失業保険の申請件数は安定し、229,000近くで推移し、継続的な申請件数もわずかに増加するにとどまりました。 パウエルは公衆に対していくつかのメッセージを改訂し、インフレや雇用状況に関する連邦準備制度のコミュニケーションの変化をほのめかしました。しかし、彼の発言は市場に計測可能な影響を与えることはありませんでした。より注目を集めているのは、アジアでの通貨介入の可能性についての高まる噂と、ロシアとウクライナとの交渉の明らかな行き詰まりに関する地政学的懸念です。これを受けて、DXYはわずかに低下して100.80となり、市場は年内の連邦準備制度の利下げの可能性を織り込み始めており、多くが9月を潜在的なウィンドウとして注視しています。

市場の観察と戦略

チャートパターンを見ると、DXYはどちらの方向にもコミットすることに消極的です。100.59と101.05の間の狭い範囲に留まり、市場の sentiment が様子見モードに固定されています。モメンタムの信号はあまり説得力がなく、RSIは中立に傾いており、MACDはわずかな買いの傾きを示していますが、続行を示唆するには十分な強さではありません。構造的には、現在のトレンドは下向きに傾いています。もし価格が100.22を下回ると、より明確な下落が続く可能性がありますが、101.90を上回ると一時的により建設的なトーンに変わるかもしれません。それまでは、我々はボックス内に仕掛けられています。 支持線は100.62と100.56の間に狭く詰まっており、小さな刺激で崩れる可能性のある柔らかい床を作っています。抵抗線はより高い位置で100.92、そしてより重要なレベルで101.81にあり、歴史的に供給が入ってくる場所です。小さな外的ショックでもバランスが崩れる可能性があります。 我々の見解からすると、条件は短期的な方向性の賭けを慎重にアプローチすることを示唆しています。柔軟なポジショニングを維持し、経済指標に直接反映されないことがある地政学的な展開にも注目する必要があります。金利の期待は、各データが出るたびに揺れ動く可能性がありますが、最も重要なのは、期待がリアルタイムでどのように再調整されるかです。債券市場の反応を読むことで、伝統的なマクロの発表だけでは得られない早期の手がかりが得られるかもしれません。 ボリュームは、重要なDXYの転換点で抑制されており、どちらの方向にも自信を制限するもう一つの要因です。ここでどちらかを積極的に追う必要はありません — 指摘された範囲の端でのより決定的な価格動向を待つことが、より明確なセットアップを示す可能性があります。それを考慮しても、連邦からの思いがけない政策に関するコメントやアジアでの予想外の展開が見られた場合、この現在のバンドからのブレイクがあれば投機的な参加が増加する可能性があります。 下向きの圧力は、主要な政策立案者からの穏やかなメッセージによって迅速に加速する可能性があります — これは以前の環境でのパターンでした — 一方で上向きのドライバーは、よりハト派的な傾きやリスク資産の急激な悪化を必要とする可能性があります。それまでの間、我々は基本的な要因とはしばしば切り離された、短いボラティリティのバーストによって特徴付けられた遅い構造的ドリフトの中にいます。誤った反応に備えておく必要があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設