米ドルは、4月のCPIデータが期待に応えなかったため、ドル指数が101.50に落ち込み、弱含みました。オーストラリアドルは、米中貿易緊張の緩和や市場の好意的な見通しに支えられ、米ドルに対して1.5%上昇しました。連邦準備制度は2025年半ばまで金利政策を維持する見込みで、2025年9月に利下げの可能性があります。 米国のインフレデータが予想の2.4%に対して前年比2.3%の上昇にとどまり、米ドルに下向きの圧力を与えました。一方、米中間の貿易交渉は90日間の関税の一時停止につながり、米国産品の関税を30%、中国製品の関税を10%に引き下げました。市場のセンチメントが改善し、オーストラリアドルのような通貨が支えられました。

テクニカル指標と影響

AUD/USDペアのテクニカル指標は、0.6500近くで取引される強気のトレンドを示しています。このレベルは主要な抵抗点と見なされています。相対力指数は中立なモメンタムを示し、MACDは潜在的な売りシグナルを示しています。オーストラリアドルの動向は、RBAの金利やオーストラリアの貿易収支、特に中国との貿易関係に影響されます。 ドル指数が101.50に下落したことは、米国の期待外れのインフレデータによって引き起こされ、連邦準備制度の政策に対する期待が変化していることを示しています。消費者物価の前年比2.3%の増加は、予測の2.4%をわずかに下回り、米国の金利が以前の予想よりも長く安定するという新たな憶測を招いています。この遅れは、現在の米国の金融状況がすでに価格成長を抑制するには十分であるという考え方に重みを加えています。 要点: – 米ドルは、4月CPIデータの期待外れを受けて弱含み。 – オーストラリアドルは、米中貿易緊張緩和により1.5%上昇。 – テクニカル指標はAUD/USDペアの強気トレンドを示し、0.6500が主要抵抗点として注目されている。 – 米国のインフレデータの下振れが金利政策に影響を与えている可能性。 – マーケットは、オーストラリアドルに対する強気の姿勢を維持。 市場の参加者は、AUD/USDペアのサポートを0.6500近くで見出しています。この抵抗はテクニカルな障害を示しますが、確固たる突破があれば、特にマクロの追い風が持続する場合は高い retracementを狙うことができるでしょう。現在の指標は異なる方向を示しています。MACDは売りのヒントを示しながらも遅いモメンタム移行を示唆しており、 RSIはバランスを保っています。価格は過熱でも深く売られているわけでもなく、現在の水準がまだ消化されていることを示唆しています。 今、重要なのは、テクニカルシグナルとマクロの影響との間の交差点をどう解釈するかです。オーストラリア準備銀行の政策期待はすぐに変わることは考えにくいですが、貿易データの月次調整、特にオーストラリアのコモディティに対する中国の需要がFXに迅速に反映される可能性があります。キャリー戦略やボラティリティの販売に従事している人々にとって、貿易ヘッドラインの継続的な落ち着きは、全体的なインプライドボラティリティレベルを削減する可能性があります。 その点を考慮すると、ボラティリティ市場における短期的なポジショニングは抑制されたリスク選好に傾くかもしれません。しかし、特にAUDの継続を目指す方向性を持つプレイは、世界のデータが現在の予測から逸脱した場合や中国の輸出入の加速が鈍った場合に厳しく繰り返されるでしょう。 フロントエンドの米国金利の最終的なカットの価格設定がCPI後に粘着性を持つようになったことから、AUD/USD派生商品全体で利回りが徐々にオーストラリア側に有利に働くことが期待されます。マクロの状況が悪化しない限り、市場の金利の緩和へのオープンさは、長期オプションの凸性プライシングを保持しており、スキューの動きを注視している人々はまだ逆転を示していません。 連邦準備制度からのトーンの急な転換や、米国のデータの回復の兆候に注意を払う必要があります。これらの変化は、特に先物スプレッドにおいて、フロントエンドでの急激な価格設定を引き起こすことがよくあります。

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