FXオプションの期限が5月5日ニューヨーク時間午前10時にEUR/USDの1.1300と1.1400に焦点を当てている。現在の価格はこれらの水準の間にある。これらの期限は目立つが、重要なテクニカルレベルと一致しないため、市場に大きな影響を与える可能性は低いとされている。 1.1300の期限は下落の動きを抑えるかもしれないが、上昇の動きは1.1340-53の時間移動平均によって制限されている。しかし、現在は市場のダイナミクスやUSDのセンチメントが期限よりも影響力が強い。

現在の市場環境

今日、USDはリスクムードの subdued の中で弱含んでいる。S&P 500先物は0.7%下落しており、より広範なUSDの下落に寄与している。この情報は現在の市場環境を評価するために重要である。 この記事は、ユーロ・ドル為替レートに対する特定のFXオプションの期限、特に1.1300と1.1400が取引の方向に大きな影響を与えることは期待されていないことを概説している。価格はこれらの水準の間に挟まれているが、高ボリュームのテクニカルポイントと一致しないため、その影響は限定的である。価格が下落する場合、下の期限はソフトバッファとして働く可能性がある。しかし、トレーダーが時間足チャートを確認すると、1.1340–1.1353の範囲で短期的な移動平均により抵抗が形成されていることがわかる。 他の場所では、より大きなマクロテーマが市場に圧力をかけている。現在、ドルは弱含んでおり、それは主に広範な資産に広がるリスクオフのトーンによって形成されている。S&P 500先物の0.7%の下落が投資家のセンチメントを引きずり下げている。リスク嗜好と組み合わさったドルは、このような状況下では通常パフォーマンスが低下する。米国の株式先物からのインデックス連動の動きは、他の資産クラスへの圧力を測るための有用な指標である。

今後の展望

今後数日を見据えると、1.1300の期限近くでのオープンポジショニングは、ドルの下方モメンタムが続く場合に摩擦を生じさせる可能性がある。しかし、注意を期限主導のセットアップから転換する必要があるかもしれない。ダイレクショナルシグナルは主にグローバルなリスク動向や米国の資産でのポジショニングから来ており、現時点ではFXオプションはドライバーというよりも乗客として反応する可能性が高い。 利率に敏感な商品に関与しているユーザーは、特に主要な中央銀行のコメントが近づく中で、利回りスプレッドやフロントエンド金利期待を監視することを検討するかもしれない。現在、Fed Funds先物の週間動向は重要な要因であり、短期金利期待は徐々にタイトな条件に向けて位置付けられつつあるが、明確なタイムラインは示されていない。今日は大きなマクロリリースはないが、暗示されたボラティリティがどれほど圧縮されているかを無視することはできず、短期的なストラドルは多くの主要通貨ペアにおいて価値が乏しいものとなっている。 ポジショニングの観点からは、攻撃的なUSD購入の広範な減速も見られる。これは、米国の債券利回りの最近の収縮と一致しており、2年物の国債は週間高値からわずかに後退している。利回りの後退は、政策のシフトを支持するというよりも利率の投機を一時的に止めることを反映している。USDのショートセラーは、株式市場の軟化や雇用市場指標のひび割れの新たな兆候が見られない限り、利益を押し進めるのが難しいかもしれない。 通常、期限データに依存するトレーダーは、今週のクラスターを避けることを検討するべきである。オープンインタレストレベルは異常に高くなく、テクニカルな閾値からの近接も最小限である。つまり、価格が偶然一致しない限り、期限ゾーンは反応を生み出す可能性が低い。テクニカル抵抗は1.1350に近い位置でより取引可能であり、プリセットレベルでのオプション防衛よりも良好であると考えられる。 実際、ポジショニングは、マクロ信号 – 株式の動きが弱い、利率差が急変する場合 – に対して、静的なオプション期限レベルよりも早く反応する。特に先週の混合データの連続後、ドルのセンチメントが揺れ動いているため、短期的な取引は機械的な期限ポイントよりもマクロカタリストを通じてより良い牽引力を見る可能性がある。 何かを言えば、我々は株式の指示と金利の軌道期待によって形作られた日内ピボットに焦点を再調整する必要がある。月曜日の株式の下落は単体で留まる可能性が低く、S&Pの下落を逆転させる新たな変数が現れない限り、USDの動きは抑制される可能性がある。期限ゾーンは、一方で周辺に留まっている。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設