アメリカ合衆国の輸入価格指数は、3月に前年同月比で0.9%に低下し、以前の2%から減少しました。この減少は、アメリカに入ってくる輸入品の価格変動を示唆しています。 AUD/USDは、米中間の貿易緊張が続いているにもかかわらず、約0.6390の月間高値に近づいています。米ドルは、トランプ大統領が中国に対する tariffs を除外して90日間の一時停止を発表した後、圧力を受けています。

EUR/USDの市場動向

EUR/USDは1.1300の水準を下回って取引され続けており、現在は1.1280のエリアを再訪しています。この通貨ペアは、米ドルの強さの増加と欧州からの混合経済データによって圧力を受けています。 金価格はトロイオンスあたり$3,200の周辺で統合されています。この貴金属は、リスク感情が改善する中で安定していますが、全球的な貿易紛争に対する懸念が大幅な上昇を制限しています。 暗号通貨市場では、XRPやDogecoinを含む回復の兆しが見られています。トランプ大統領の発表により、ビットコインやその他のアルトコインの価格は変動しています。 ウォール街はトランプが特定の関税を延期したことで利益を上げましたが、継続中の貿易緊張に対する懸念は残っています。市場参加者は、未解決の貿易衝突からのより深刻な影響について警戒を続けています。

市場の更新とトレンド

この最近の市場更新は、第二四半期が進むにつれて短期的な状況をより明確に描写しています。アメリカの輸入価格指数が前年同月比で0.9%に低下したことは、海外からの原材料コスト圧力が緩和していることを示唆しており、連邦準備制度の期待にも影響を与える可能性があります。実際には、輸入価格の低下はインフレ圧力を軽減します。これにより、今後の会議で連邦準備制度が積極的に利率を引き上げる可能性がわずかに低くなります。私たちにとっては、強い国内成長や連邦準備制度の当局者からのタカ派の発言がなければ、米ドルが軟化することにつながります。 AUD/USDに関しては、月間高値の0.6390近くの水準を試しています。米中の貿易関係が緊張していることを考慮すると、オーストラリアドルのこのレジリエンスは注目に値します。短期での上昇を期待しているトレーダーは、近い期限のオプションフローや中国関連の経済データに注意を払うべきです。関税が主に北京を除外して他のパートナーを含むため、キャンベラの両市場へのエクスポージャーは通貨の見通しを複雑にしています。現在の水準でロングガンマのポジショニングが増加しているのを見ており、これが短期的なボラティリティを制限する可能性があります。 EUR/USDについては、通貨ペアは1.1300の下で軟化したままです。最近の1.1280への戻りは、ドルの穏やかな回復とユーロ圏データのリリースにおける一貫性の低下を反映しています。PMIの数字のばらつきと、一部の加盟国における政治的停滞があいまって、弱気に傾いています。オプション市場では、上昇コールに対して軽い活動が見られ、確信が弱まっています。ヨーロッパが強いデータサプライズを発表しなければ、または連邦準備制度が鴨派の驚きを示さなければ、ユーロはレジスタンスで薄れていく可能性があります。 スポット金がトロイオンスあたり$3,200で統合されていることは、商品市場における冷静なムードを示しています。投資家は株式に対する楽観主義と未解決のマクロリスクをバランスさせており、金属を今は範囲内に留めています。方向性オプションフローは低迷しており、ボラティリティはフロントエンドのカーブに平坦化しています。リスク感情は上昇していますが、まだ金属に対する強い流入は見られません。安全資産の購入が回復するためには、政策ミスや他の場所での新たな制裁などの新しいマクロの触媒が必要です。 デジタル資産を見てみると、試験的な回復が見られています。XRPやDogecoinなどのアルトコインは、政策によるボラティリティに鋭く反応しましたが、回復の兆しがあります。ビットコインのオプションボリュームは関税に関する見出しに反応して急増しましたが、すでに暗示されたボラティリティが再び圧縮し始めていることに注意しています。流動性は、断続的な2週間の後に戻ってきており、特にビットコインやハイベータコインの下落時により構造化された購入が明らかになっています。 広範な株式指数は特定の関税の延期に続いて上昇しました。この動きは短期的なサポートをもたらしましたが、延長された強気の追随は見られません。市場は貿易の進展に対して高い感受性を保っており、感情の底には緊張感があります。ボラティリティは崩壊しておらず、S&P 500の週次オプションは貿易の更新に関する潜在的なスイングを織り込んでいます。株式トレーダーは、広範な財政または国際的な展開についての明確さなしに、長期的な上昇を買うことに対して躊躇しています。 このすべての中で、私たちはデリバティブ市場での機会を見つけていますが、タイミングが重要であることは明らかです。方向性の取引は、タイトなカタリストによってサポートされるべきであり、ヘッジはエントリーレベルと同様に重要です。今後は、持続可能な動きを特定するために、スキューの変化、短期的な暗示、マクロの交差流れを注意深く見守っています。

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