リスク回避とテクノロジーセクター 欧州市場の朝の取引の見通しは、市場参加者にとって限られた救済を示しています。 そのオープニングは、明らかなセンチメントの変化を示唆しています。投資家はリスクを手放し始めており、それが強い方向性の動きとして表れています。特にS&P 500における米国の先物は、売り圧力の高まりを示しており、セッション前に5%の下落が特に広範な懸念がない限り通常は起こらないことです。株式の圧力が主にテクノロジー分野に集中しているという事実は、利益確定や評価への懸念を示唆しており、特に長期間この分野での強さの後に顕著です。 ハンセン指数はパニック売りの兆候を示し、一時は13%以上の下落を記録した後、多少持ち直しました。このような急激な動きは無視するには難しく、単独で発生することは稀です。アジア市場は、売りがそのレベルに達した場合、他の市場がどのように展開されるかの予測を示すことがよくあります。 米国の10年債利回りが低下し、現在は約3.89%に達していることは、安全性が重視される流れを確認しています。株式から債券への移行は、投資家のポジショニングを示しています。一方、日本円は145円に近づいており、これは金利差について何かを示すだけでなく、外国為替市場におけるストレスの蓄積を示唆しています。そのレベルに向かう動きは、過去にその敏感性を考慮すると、公式の声明が出される可能性を呼び寄せる傾向があります。 広範な米国指数のボラティリティ ボラティリティは特に広範な米国指数において監視する必要があります。主要な株式ベンチマークでの損失が7%に達すると、サーキットブレーカーが作動します。これはパニック売りを防ぐために取引を停止するメカニズムです。前回このメカニズムが頻繁に適用されたのは2020年3月であり、これは同じ背景ではありませんが、メカニズムは依然として有効です。これは市場参加者がそのしきい値に向けてモデルを調整し、トリガーポイント付近での不必要なエクスポージャーを避ける必要があることを意味します。 欧州市場があまり楽観的な要素を提供しないため、短期トレーダーは機敏でいる必要があります。インデックスデリバティブでポジションを持つ投資家にとって、スプレッドが広がり始めていることは明らかなサインで、恐怖が高まる中で流動性が薄くなっていることを示しています。滴る場面で通常伴う救済は最近では短命であり、自信が回復するまでの間、弱気トレンドに買い向かう試みは、早期の出口を考慮する必要があります。 夜間および米国のプレマーケット取引における動きの鋭さは、今週にわたって反応パターンが発展する可能性を示しています。それには、ボラティリティの数値が引き伸ばされ、注文の流れが不規則になり、リスク資産間の相関が高まることが含まれます。資産クラス全体で市場が一貫して動いていることは、センチメントが推進力であることを通常意味します。ポートフォリオはすでに防御的なポジションを取る傾向を示しています。 パウエル氏は最近静かですが、先週のメッセージはまだ市場に影響を及ぼしています。そのトーンは資産価格において声明よりも早く反映されています。デリバティブデスクにとって、それはデルタエクスポージャーとマージン効率の両方に影響を及ぼします。私たちは、リスクがまだどれだけ残っているかを管理しながら、相関関係とボラティリティの感受性が流出によって急激に変化するかどうかを考慮しています。 スプレッドが開き、ボラティリティが上昇するにつれて、タイミングが主な強調点になります。エントリーはまだ正当化できる場合がありますが、調整や失敗したブレークダウンの際は、小さなサイズを優先し、リスクを定義した構造を好むべきです。オプションの取引量は増加しており、特に不確実性が最大の株式名において実現ボラティリティに先行してインプライドボラティリティが動くのを見ることに驚かないでください。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設