トレーディングトレーディング
アカデミーアカデミー
プロモーションプロモーション
会社会社
VTのパートナーVTのパートナー
最新の米国雇用統計は、多くの人にとって雇用状況の最も懸念される変化かもしれません。
10月にはわずか12,000の雇用が追加され、過去4年間で最も弱い月間増加となりました。これは、前月に追加された254,000の雇用と大きく対照的で、多くの人が何が劇的に変わったのかを疑問視しています。
失業率は歴史的に低い4.1%を維持しているものの、雇用市場が冷え込み始めている兆候が見られます。
この低迷の原因には、最近のハリケーンの影響やボーイングのストライキがあり、これがさまざまなセクターの採用を妨げています。
現在、雇用の増加は医療や政府の職に集中しており、製造業、レジャー・ホスピタリティ、小売、輸送などの産業は打撃を受けています。
この状況は、経済の低迷が全てのセクターに等しく影響しないことを改めて示しています。一部のセクターは他よりも状況をうまく乗り切ります。
さらに、不確実性が増す中、過去の雇用創出数の改訂も現実を浮き彫りにしています。労働統計局は、8月と9月の数字を112,000の雇用減として修正しました。
この変化は、労働市場が期待ほど強くないことを示唆しており、トレーダーたちに期待を見直すきっかけとなっています。一方、求人・離職調査（JOLTS）のデータは、雇用主の慎重な姿勢を示しており、解雇の増加が、より良い機会を求めて仕事を辞める人が減少していることを示唆しています。
私たちは「雇用者市場」へのシフトを目撃しており、雇用の安定性が低下し、機会が減少しています。この情報を市場参加者が処理する中で、全ての目は連邦準備制度の次の動きに向けられています。
雇用統計の発表前には、11月7日に予定されている会合で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が98.4%でした。現在、この確率はわずかに上昇して98.9%となっています。さらに先を見れば、12月にもう一度利下げが行われる確率は74.6%から82.7%に上昇しており、労働市場への継続的な支援への期待が高まっています。
興味深いことに、雇用データが芳しくないにもかかわらず、株式市場はポジティブに反応し、上昇してオープンしました。
これは一見直感に反するように見えますが、期待としては、連邦準備制度が弱い雇用統計に対し利下げで応じるというものです。金利が下がると通常、借入が安くなり、投資と消費支出が促進され、結果的に株価が上昇します。
米ドル指数（USDX）は、雇用統計発表直後に103.40エリアから上昇しました。
104.80および105.30のレベルでの弱気の価格動向を確認してください。
一方、ユーロドル（EURUSD）は下落しましたが、予想されていた売りゾーンの1.0940には達していません。トレーダーたちは現在、1.0800のレベルに注目しています。
ポンドドル（GBPUSD）は1.2840エリアから上昇しましたが、まだ強い買い興味は引き付けられていません。もし下落する場合、1.2790での強気の動きを注視してください。
対岸では、ドル円（USDJPY）は上昇トレンドで取引されており、151.00エリアをテストする機会を逃しましたが、もし反転した場合、そのレベルでの強気の動きが期待されます。
米国原油（USOil）は71.70の監視エリアから下落しており、さらに66.938、さらには65.508までの下落の可能性があります。
金（ゴールド）は当初2730から上昇して取引され、後に調整を行いました。2690でのサポートに注目してください。
金が強気の勢いを維持できれば、再び史上最高値を試す可能性もあります。
ビットコインの価格はかなり変動しており、68,850から67,850付近まで上昇しました。このレベルで強い拒否反応が見られない場合、65,244まで下落し、その後上昇を試みる可能性があります。
米大統領選挙が迫る中、トレーダーたちは政治の展開が即時の取引決定にどのように影響するかについて警戒を続けるでしょう。
次のFRB会合がさらなる明確さを提供することが期待されますが、現時点では経済情勢の進展を理解し対応することが焦点となります。
火曜日にはオーストラリアの政策金利に注目が集まります。予想では前回と変わらず4.35%のままとされています。週初の取引の動向によっては価格変動があり、米大統領選挙の展開に伴い米ドルに影響を与える可能性があります。
水曜日にはニュージーランドの失業率が4.6%から5.0%に上昇することが予想されています。このデータは最近の選挙の文脈で特に重要であり、NZDのセンチメントに影響を与えるかもしれません。
木曜日には英国の公定歩合が5.00%から4.75%に減少することが予想されています。市場の反応は、発表がトレーダーの期待にどの程度合致するかに依存します。
週を締めくくる金曜日には、米国のフェデラルファンド金利が5.00%から4.75%に引き下げられることが予想されています。USDが最近の高値に達した場合、利益確定のための価格調整が見られる可能性があります。
米国の失業率は前回の6.50%からわずかに6.60%に上昇すると予想されています。これらの数値が予想とどのように一致するかが、1日を通じた市場の動向を左右するでしょう
