AUD/JPYペアは、月曜日のアジアの取引セッションで約98.10まで上昇しました。今後、初の女性首相として高市早苗が任命される可能性や、日本の財政健全性に関する懸念が影響を与えました。 中国の2023年第3四半期のGDP成長率は前年同期比で4.8％となり、予想に一致しました。四半期の成長率は1.1％でした。中国の工業生産は6.5％増加し、予測を上回りましたが、小売売上高は3.0％の増加に留まりました。

日本の政治変動

日本の与党は連立政権を形成することに合意し、首相の投票が迫っています。市場の期待では、高市氏の指導の下で広範な支出や金融緩和が進む可能性があり、円の価値に影響を与える可能性があります。 日本円の価値は、日本銀行の政策、国債利回りの差、そして市場のリスクに関連しています。日本銀行は過去に円を切り下げるために介入しており、2013年からは超緩和的な金融政策を採用しており、円安の要因となっています。 最近、日本銀行はこの政策を縮小し始めており、円の価値に影響を与えています。円は安全資産通貨としても見なされており、グローバル市場の不安定な時期には価値が上昇することがよくあります。 高市早苗氏が新たな首相に任命されることが予想され、明確な短期的な取引シグナルが生じています。彼女の大規模な財政支出と緩和的な金融政策を好む評判は、円を弱くしています。これがAUD/JPYのクロスを98.10レベルに押し上げる主な要因となると考えています。

AUD/JPYペアへの影響

この展開は、日本銀行が昨年始めた政策の正常化を一時停止または逆転させる可能性があります。日本銀行は2024年3月にマイナス金利政策を終了し、一時的に円を支える効果をもたらしました。市場は現在、より緩和的な姿勢への復帰を見込んでおり、AUD/JPYに追い風を与えています。 デリバティブトレーダーにとって、即時の上昇モメンタムはAUD/JPYコールオプションの購入が明確な戦略であることを示唆しています。これにより、火曜日の公式投票後の円安から利益を得ることができますが、リスクは支払ったプレミアムに限定されます。98.50または99.00付近の行使価格は短期の満期で検討されるべきです。 ただし、中国の成長鈍化がオーストラリア側のリスク要因として考慮する必要があります。中国の第3四半期のGDP成長率は4.8％で、前四半期の5.2％から減少しており、オージーの強さに上限を設ける可能性があります。ブルコールスプレッドは、ある程度の反発から利益を得ながらプレミアムコストの一部を相殺するより慎重な戦略となるでしょう。 新首相の確認や初期の政策声明に向けて、インプライド・ボラティリティの急上昇も予想されます。このような環境では、ストラドルのようなロングボラティリティ戦略が期待外れの措置を新しいリーダーシップが導入する場合に利益を得る可能性があります。現在のセンチメントに基づくと、通貨ペアの抵抗の少ない進行方向は上向きのように見えます。 過去を振り返ると、AUD/JPYクロスは2024年に100.00という重要な心理的レベルを数回試しました。この歴史的な抵抗ラインは、今後数週間の注視すべき重要なエリアとなるでしょう。オプション戦略は、このレベルを中心に構築され、利益を得るか、潜在的な拒否に備えることができます。

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