ドル強し、BOEとFRBの決定待ちでした

November 7, 2024

要点:

• ドルは105.06で推移しており、四か月ぶりの高値に近く、連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利下げを検討している。
• グローバル市場はBOE、Fed、Riksbankからの政策転換を予想しており、円、ユーロ、ビットコインに対して慎重な取引が行われている。

ドルは105.06で安定しており、ドナルド・トランプのホワイトハウスへの復帰に伴う選挙後の勢いで最近の高値105.44をわずかに下回っている。

トレーダーは連邦準備制度理事会による25ベーシスポイントの利下げを期待しているが、市場は12月の利下げの停止を示唆するいかなる信号にも注意を向けているため、慎重な姿勢を保っている。

先週発表された10月の雇用統計が予想を下回ったことで、米国の労働市場の強さに疑念が生じているが、アナリストはハリケーンやストライキの影響がデータに歪みを与えた可能性があると指摘している。

米国の金利急上昇とFedの判断がドルを押し上げ、市場の不確実性を生む

米国の国債利回りが水曜日に数ヶ月ぶりの高値に上昇したことで、市場参加者はFedの決定をドルの動向における重要な要因と見ている。この金利上昇環境は、トランプの親ビジネス政策と相まって、Fedがより保守的な利下げの方向に傾く可能性を示唆している。

トランプの政策—移民の厳格化、関税、減税、規制緩和など—は成長とインフレを刺激する可能性があり、最終的にはFedの利下げ余地を制限する。共和党が主導する上院により、市場参加者はより大規模な立法の変化が通貨の動きに広がることを見込んでいる。

米国株式は上昇、円は弱含み; ユーロとポンドは安定

米国の株式は記録的な高値に達しており、アナリストはそれをトランプの政策に対する自信の表れと見ている。円はドルに対して154.30で取引され、水曜日の154.7の安値から回復した。

一方、ユーロは$1.0731で安定しており、$1.0683の安値から戻っている。ポンドは$1.2885で安定しており、トレーダーはイングランド銀行からの指示を待っている。イングランド銀行は2020年以来2回目の利下げを行うと予想されているが、政府のインフレを考慮した予算に基づくインフレ目標への指針は注目を集める。

CMEグループのFed Watch Toolは現在、12月の利下げの確率が70%に低下したことを示している。これは、今週の初めの77%から減少している。

その結果、Fedの本日発表される動きが緩和的でない場合、ドルが再び勢いを取り戻し、他のグローバル通貨に圧力をかけ、株式および債券市場での市場の変動を引き起こす可能性がある。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設